애플, 기술 하드웨어·저장·주변기기 산업 경쟁사들과 비교 분석

변화가 빠르고 치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 기술 하드웨어, 저장 및 주변기기 산업에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 전망을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 인사이트를 제공하고 산업 내 기업의 실적을 조명하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 광범위한 소프트웨어 생태계의 중심점인 아이폰을 중심으로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 등의 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 정도는 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 경향이 명확해졌다:

• 주가수익비율(P/E)이 38.3으로 업계 평균보다 0.95배 낮아 저평가되어 있음을 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)이 61.81로 업계 평균의 19.08배에 달해, 장부가치 대비 고평가되어 있을 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 9.18로 업계 평균의 5.07배에 달해, 매출 실적 대비 주가가 고평가되어 있을 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균보다 19.64% 높아 자기자본을 효율적으로 이용해 수익을 창출하고 있음을 보여준다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균의 98.48배에 달해 높은 수익성과 강력한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 438억 달러로 업계 평균의 66.48배에 달해 높은 수익성과 핵심 사업에서의 강력한 실적을 보여준다.

• 매출 성장률이 6.07%로 업계 평균 187.78%에 비해 현저히 낮아 매출 실적이 부진할 가능성을 시사한다.

부채비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하고 있는지를 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 정보에 기반한 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 애플의 부채비율은 1.87로 상위 4개 경쟁사에 비해 높은 수준이다. 이는 부채를 통한 자금 조달 비중이 더 크다는 것을 의미한다.

• 이러한 높은 부채 비중은 재무적 리스크를 높이고 잠재적인 어려움을 초래할 수 있다.

기술 하드웨어, 저장 및 주변기기 산업에서 애플의 주가수익비율(P/E)은 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 반면 높은 주가순자산비율(P/B)과 주가매출비율(P/S)은 시장이 애플의 자산과 매출을 수익보다 더 높게 평가하고 있음을 보여준다. 애플의 높은 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성과 운영 효율성을 반영한다. 그러나 낮은 매출 성장률은 경쟁사 대비 더딘 확장세를 의미한다.