델 테크놀로지스 3분기 실적 발표 앞두고... `가이던스가 핵심`

델 테크놀로지스(NYSE:DELL) 주가가 연초 대비 90% 이상 상승한 가운데, 투자자들은 화요일 장 마감 후 발표될 3분기 실적에서 연속적인 어닝 서프라이즈를 기대하고 있다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 애널리스트들은 델의 3분기 매출이 전년 동기 222.5억 달러에서 246.5억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있다.

델은 최근 3분기 연속, 그리고 최근 10분기 중 8번 애널리스트들의 매출 추정치를 상회했다.

3분기 주당순이익(EPS)은 전년 동기 1.88달러에서 2.05달러로 증가할 것으로 전망된다. 델은 최근 10분기 연속으로 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었다.

전문가들의 의견

프리덤 캐피털 마켓의 제이 우즈 글로벌 전략 책임자는 주간 뉴스레터에서 델 주가가 3개월 전 90달러 선 아래로 떨어진 이후 반등했지만 여전히 고점에는 미치지 못하고 있다고 분석했다.

우즈는 "델 테크놀로지스 주가는 2분기 전 큰 타격을 받았고 아직 그 수준을 회복하지 못했다"고 지적했다.

그는 이번 분기 실적 발표에서 3분기 실적보다는 향후 전망이 중요하다고 강조했다.

"가이던스가 모든 것을 좌우할 것이다."

우즈는 최근 몇 달간 델 주가가 상승했기 때문에 부정적인 반응이 있을 경우 장기 상승 추세가 시험대에 오를 수 있다고 경고했다.

"주가 하락 시 120달러에서 125달러 사이의 이동평균선이 지지선 역할을 할지 주목해야 한다. 만약 주가가 큰 폭으로 하락한다면 회복하는 데 몇 달이 걸릴 수 있다."

반면 실적이 긍정적일 경우, 우즈는 150달러 선에서 약간의 저항이 있을 것으로 예상하면서 "이 수준을 넘어서면 160달러까지 순항할 것"이라고 전망했다. 그는 실적과 가이던스가 강세를 보인다면 5월에 기록한 사상 최고치로의 복귀도 가능하다고 덧붙였다.

최근 델 테크놀로지스에 대한 애널리스트들의 평가와 목표가는 다음과 같다:

• 에버코어 ISI: 아웃퍼폼 등급 유지, 목표가 150달러
• 웰스파고: 오버웨이트 등급 유지, 목표가 140달러에서 160달러로 상향
• 모건스탠리: 오버웨이트 등급 유지, 목표가 136달러에서 154달러로 상향

주목할 핵심 요소

다른 기술 기업들과 마찬가지로 델의 실적에서도 AI 성장의 중요성이 강조될 것으로 보인다.

제프 클라크 델 최고운영책임자(COO)는 2분기 실적 발표 후 "2분기에 AI 모멘텀이 가속화됐고, AI 솔루션을 구매하는 기업 고객 수가 분기마다 증가하고 있다"고 밝혔다.

클라크는 2분기 AI 최적화 서버 수요가 32억 달러로 1분기 대비 23% 증가했다고 말했다. 2분기 말 기준 AI 최적화 서버 주문 잔량은 38억 달러였다.

"우리의 파이프라인은 주문 잔량의 몇 배 규모로 성장했다."

투자자들과 애널리스트들은 이 부문이 분기별로 주문 잔량을 늘리고 매출 성장을 이어갔는지 주목할 것이다.

클라이언트 솔루션 그룹도 또 다른 관심 영역이 될 수 있다. 2분기 이 부문의 매출은 124억 달러로 전년 대비 4% 감소했다.

주가 동향

화요일 발표 당시 델 주가는 0.4% 하락한 143.53달러에 거래되고 있었다. 52주 거래 범위는 67.51달러에서 179.70달러다. 델 주식은 2024년 연초 대비 92.8% 상승했다.