세일즈포스, 3Q 실적 앞두고 증권가 `전환기 임박`... 주가 하락시 매수 권고

증권가는 세일즈포스(NYSE:CRM)가 화요일 장 마감 후 발표할 3분기 매출이 93억 5,000만 달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

벤징가 프로에 따르면, 이는 전년 동기 87억 2,000만 달러에서 증가한 수치다.

이 클라우드 기반 소프트웨어 기업은 2분기에 매출 추정치를 상회했다. 전체적으로 최근 10분기 중 9번 애널리스트 추정치를 뛰어넘었다.

증권가는 세일즈포스의 3분기 주당순이익(EPS)이 2.44달러로, 전년 동기 2.11달러에서 상승할 것으로 예상하고 있다. 회사는 10분기 연속 EPS 추정치를 상회했다.

회사 측 가이던스에 따르면 3분기 매출은 93억 1,000만 달러에서 93억 6,000만 달러 사이, EPS는 2.42달러에서 2.44달러 사이가 될 것으로 전망된다.

세일즈포스는 2025 회계연도에 대해 두 번의 분기 실적을 더 발표할 예정이다.

파이퍼 샌들러의 브렌트 브레이슬린 애널리스트는 "2026 회계연도는 세일즈포스에게 중요한 전환기가 될 것으로 보인다. 기업들에게 AI 에이전트를 제공하기 위한 기반을 마련하고 있으며, 새로운 가격 정책과 패키지 제안으로 2027 회계연도 반등을 위한 더 나은 포지션을 갖출 수 있을 것"이라고 말했다.

브레이슬린은 투자의견 '비중확대'를 유지하면서 목표주가를 325달러에서 395달러로 상향 조정했다.

그는 2026 회계연도 매출 추정치에 하방 리스크가 있을 수 있다고 덧붙였다. 그러나 잉여현금흐름 성장이 앞으로 핵심이 될 수 있다고 봤다. 거시경제 우려, 고객들의 예산 압박, AI 실험, 판매 주기 장기화 등이 압박 요인으로 작용할 것이라고 분석했다.

"투자자들의 심리가 분명히 개선되어 세일즈포스 주가가 최근 3개월간 30% 상승했다. 주가 조정시 기회를 포착해 포지션을 추가하는 것이 좋겠다."

니덤의 스콧 버그 애널리스트는 3분기 실적 발표를 앞두고 세일즈포스에 대해 '매수' 의견과 345달러의 목표주가를 유지했다.

버그는 "세일즈포스가 3분기에 소폭의 실적 상승을 보고할 것으로 예상한다. 전반적인 수요 환경이 전 분기 대비 미묘한 개선 조짐을 보였다고 판단한다"고 밝혔다.

그는 2분기 실적이 대체로 예상에 부합했던 것을 고려할 때 3분기에는 "소폭의 상승"이 있을 것으로 전망했다. 에이전트포스가 긍정적인 파이프라인 트렌드를 주도하고 있으며, 이는 회사의 주요 논의 주제가 될 것이라고 덧붙였다.

"데이터 클라우드의 지속적인 성장이 3분기 실적을 견인할 것으로 예상되며, 최근 출시된 에이전트포스 솔루션이 이에 힘을 실어줄 수 있을 것"이라고 말했다.

버그는 에이전트포스가 영업 및 서비스 부문의 추가 매출을 창출할 수 있으며, 이 제품에 대한 수요가 구독 매출 성장을 재가속화하는 데 도움이 될 수 있다고 분석했다.

화요일 장전 거래에서 세일즈포스 주가는 전일 종가 331.01달러 대비 0.11% 하락했다. 52주 거래 범위는 212달러에서 348.86달러다. 세일즈포스 주가는 2024년 들어 29% 상승했다.