장기 국채 ETF, 금리 상승에 `데스크로스` 임박... 채권 시장 흔들

최근 장기 국채 ETF 시장이 요동치고 있다. 수개월간 이어진 금리 하락세가 10월 들어 반전되면서 미 국채 금리가 상승하자 차트상 위험 신호인 '데스크로스'가 임박한 것으로 나타났다.

데스크로스는 단기 이동평균선(예: 50일)이 장기 이동평균선(예: 200일)을 하향 돌파할 때 발생하는 현상이다.

채권 시장의 대표주자 3인방인 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(나스닥: TLT), Vanguard Long-Term Treasury ETF(나스닥: VGLT), US Treasury 30 Year Bond ETF(나스닥: UTHY)가 바로 이런 상황에 직면했다.

수개월간의 하락세를 마감하고 최근 장기물 금리가 급등하면서 시장의 우려를 자아내고 있다. 9월 3.63%까지 하락했던 미 10년 국채 금리는 연방준비제도(Fed)가 9월과 11월 기준금리를 인하하면서 0.80% 이상 급등했다.

그 결과 국채 가격이 급격히 하락했고, 이들 ETF 가격도 덩달아 하락세를 보이고 있다.

각 ETF별 상황을 살펴보면 다음과 같다.

• iShares 20+ Year Treasury Bond ETF: 한때 채권 시장의 스타였던 이 ETF는 현재 50일 단순이동평균선이 200일 선 아래로 떨어졌다. 약간의 매수세가 유입되고 있지만, 차트상 하락 추세를 암시하는 부정적 신호가 나타나고 있다. 주가 93.06달러, RSI 54.23으로 이 장기 채권 펀드의 전망이 밝지 않다.

• Vanguard Long-Term Treasury ETF: 이 ETF 역시 50일 이동평균선이 200일선 아래로 하락했다. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF와 유사한 차트 패턴을 보이며, 시장이 추가 금리 인상을 고려함에 따라 향후 하락 가능성을 보여주고 있다. 주가 58.48달러, RSI 54로 하락 신호가 형성되고 있다.

• U.S. Treasury 30 Year Bond ETF: 마지막으로 이 ETF도 상승세를 유지하는 데 어려움을 겪고 있다. 주가 44.35달러로 이동평균선의 압력을 상쇄하기에는 역부족이다. 단기 전망에 일부 긍정적 신호가 있지만, 50일 단순이동평균선이 200일선을 하회하고 있어 앞으로의 전망이 밝지 않다.

장기 국채 금리가 급등하면서 장기 채권 랠리가 막바지에 이른 것으로 보인다. 이들 ETF에 베팅한 투자자들은 어려운 상황에 직면했으며, 고금리 환경이 시장에 악영향을 미치고 있다.

이 세 ETF를 보유한 투자자들은 데스크로스가 시장 전반의 하락으로 이어지기 전에 장기 채권 익스포저를 재평가해볼 필요가 있다.