애플, 기술 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 내 실적 비교 분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 평가는 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 기술 하드웨어·스토리지·주변기기 업종의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 위치, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 점진적으로 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 이하가 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통해 간접적으로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 추세가 나타난다:

• 주가수익비율(P/E)은 40.75로 업계 평균보다 0.97배 낮아 시장 참여자들의 관점에서 잠재적 가치가 있음을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 65.76으로 업계 평균보다 10.57배 높아 장부가치 대비 프리미엄에 거래되고 있을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.76으로 업계 평균의 4.52배에 달해, 동종 업계 대비 매출 실적 대비 과대평가될 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 23.83%로 업계 평균보다 15.87% 높아 자본을 효율적으로 이용해 수익을 창출하고 있음을 보여준다.

• EBITDA는 325억 달러로 업계 평균보다 95.59배 높아 강력한 수익성과 현금 창출 능력을 시사한다.

• 매출총이익은 438억 8000만 달러로 업계 평균보다 60.94배 높아 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 6.07%로 업계 평균 167.32%에 비해 크게 낮아 매출 실적이 부진할 수 있음을 나타낸다.

부채비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 부채와 자기자본을 어떻게 활용하고 있는지 보여주는 지표다.

업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로파일을 간결하게 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채비율 측면에서 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교하면 다음과 같다:

• 애플은 부채비율 측면에서 상위 4개 경쟁사 중 중간에 위치한다.

• 부채비율이 1.87로 자기자본 대비 부채 수준이 적절해 상대적으로 균형 잡힌 재무 구조를 갖추고 있음을 시사한다.

기술 하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 동종 업계 대비 주가가 상대적으로 저평가되어 있음을 시사한다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 애플이 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있지만 매출 확대에는 어려움을 겪고 있을 수 있음을 보여준다.