골드만삭스, 원스트림 확장성 플랫폼에 `매수` 의견... 매출 성장·혁신성 주목

골드만삭스의 애덤 호치키스 애널리스트가 원스트림(OneStream)(나스닥:OS)에 대해 '매수' 의견과 함께 목표주가 37달러를 제시하며 커버리지를 개시했다.

호치키스 애널리스트는 원스트림이 소프트웨어 업계의 어려운 환경에도 불구하고 2023 회계연도 이후 꾸준한 매출 성장과 높은 고객 유지율을 보이고 있다며, 이는 동사의 핵심 CPM(기업성과관리) 솔루션의 강점을 잘 보여주는 것이라고 평가했다.

그는 원스트림의 통합 CPM 플랫폼이 기업들의 수평적이고 확장 가능하며 혁신적인 솔루션에 대한 선호도가 높아짐에 따라 지속 가능한 수요 기회를 제공한다고 언급했다.

애널리스트는 이러한 변화가 기존 시스템에서 벗어나 빠르게 진화하는 기술 환경에 적응하고, 포인트 솔루션이 넘쳐나는 생태계에서 소프트웨어 비용을 최적화해야 할 필요성에 의해 주도되고 있다고 덧붙였다.

호치키스는 원스트림 플랫폼의 확장성과 CFO 부서를 위한 혁신 리더십이 시간이 지남에 따라 전체 주소 지정 가능 시장(TAM)을 확대하고 수주율을 높일 수 있는 위치에 있다고 평가했다.

또한 그는 원스트림 경영진이 사업 규모가 확대됨에 따라 마진 확대를 달성할 수 있는 좋은 위치에 있다고 설명했다.

더불어 애널리스트는 동사의 견고한 순현금 포지션과 증가하는 잉여현금흐름(FCF)이 전략적 자본 배분에 유연성을 제공한다고 덧붿였다.

주가 동향

수요일 마지막 확인 시점 기준 OS 주가는 3.26% 상승한 31.44달러를 기록했다.