허쉬, 몬델리즈에 더 높은 인수가 요구... 훌리한 로키, 인테박 매각 자문

새로운 소식

태양전지와 하드디스크 드라이브용 기술을 제조하는 인테박(Intevac Inc., NASDAQ:IVAC)이 변신을 꾀하고 있다. 과거의 구조조정 문제를 해결한 인테박은 예상 EBITDA가 크게 개선되며 재무 능력을 과시하고 있다. 현재 투자은행 훌리한 로키가 전략적 대안을 모색 중이며, 이는 잠재적 거래 파트너들과 접촉하고 있음을 의미한다.

업데이트

허쉬 트러스트(Hershey Trust Co.)가 허쉬(The Hershey Co., NYSE:HSY)의 의결권 80%를 보유한 가운데, 최근 몬델리즈 인터내셔널(Mondelez International Inc., NASDAQ:MDLZ)의 예비 입찰을 '너무 낮다'며 거절했다고 블룸버그는 전했다. 한편 몬델리즈는 급등하는 코코아와 커피 가격으로 어려움을 겪고 있으며, 이러한 압박이 합병 계획의 동기가 되고 있다. 코코아 가격은 지난 1년간 3배 이상 상승했으며, 10월과 11월 사이에만 20% 급등했다. 이는 코코아 재배 지역의 기상 악화, 글로벌 재고 감소, 공급망 문제 등이 원인으로 지목된다. BofA 증권의 피터 T. 갈보 애널리스트는 이러한 코코아 시장 혼란 속에서 허쉬가 매력적인 인수 대상으로 보인다고 언급했다.

니폰생명보험이 레졸루션 라이프 그룹 홀딩스(Resolution Life Group Holdings)의 미보유 주식을 모두 인수하려 한다. 82억 달러 규모의 이 현금 거래는 일본 보험사의 역대 최대 해외 인수건이다. 또한 니폰생명이 올해 발표한 두 번째 주요 거래이기도 하다. 니폰생명을 비롯한 일본 보험사들이 해외 기회를 적극적으로 모색하고 있음이 분명해 보인다.

거래 완료

다우(Dow)가 미국 멕시코만 연안 인프라 자산의 40% 지분을 맥쿼리 자산운용이 운용하는 펀드에 24억 달러에 매각하기로 합의했다. 다이아몬드 인프라스트럭처 솔루션(Diamond Infrastructure Solutions)이라는 이름의 새 파트너십은 텍사스와 루이지애나의 다우와 다른 산업 고객들에게 최고급 인프라 서비스를 제공할 예정이다.

아폴로 글로벌 매니지먼트가 후원하는 포장 대기업 노볼렉스(Novolex)가 팩티브 에버그린(Pactiv Evergreen) 인수를 확정지었다. 인수 가격은 약 32억 2000만 달러다. 월스트리트저널에 따르면 이는 주당 18달러의 현금으로, 12월 6일 종가 14.66달러 대비 23% 프리미엄이다. 또한 아폴로의 인수설이 돌기 시작한 12월 2일 주가 대비 약 32% 높은 수준이다.

파산 소식

더 어니언(The Onion)의 소유주들이 알렉스 존스의 인포워즈(Infowars) 인수 낙찰을 무효화한 파산법원 판사의 결정에 불만을 표시했다. 연방 파산법원 판사는 지난달 경매와 더 어니언의 입찰이 '결함'이 있다고 선언했다. 투명성 부족과 불공정한 경쟁 환경, 존스의 채권자들을 위한 가치 극대화 실패 등이 이유로 지목됐다. 이 결정은 일론 머스크가 논란을 일으킨 후 내려졌다. 존스는 인포워즈가 폐쇄되더라도 백업 스튜디오로 옮겨 위성, 방송국, 그리고 머스크의 X 플랫폼을 통해 방송을 계속하겠다고 맹세했다. 이번 판결은 샌디훅 비극의 피해자 가족들로부터 법적 소송에 직면해 있는 존스에게 드문 승리였다. 존스는 이 사건을 거짓이라고 주장해 명예훼손 소송에 휘말렸다.

주목할 만한 소식

피치 레이팅스는 인수합병을 위한 충분한 자금과 여력이 있는 여러 섹터를 지목했다. 여기에는 건설, 항공우주, 게임 및 레저, 헬스케어, 금융, 기술 섹터가 포함된다. 벤징가는 성장 잠재력과 브랜드 인지도를 바탕으로 2025년에 인수 대상이 될 가능성이 높은 기업들을 선별했다. 이들은 주로 시가총액 50억~120억 달러 규모의 중견기업들이다.

- 더치브로스(Dutch Bros Inc., NYSE:BROS): 이 잠재적 인수 대상은 수익성 확대, 낮은 부채, 강력한 브랜드 인지도, 그리고 미국 북동부의 미개척 커피 시장이라는 장점을 가지고 있다.

- 월그린스 부츠 얼라이언스(Walgreens Boots Alliance Inc., NASDAQ:WBA): 12월 10일, 시카모어 파트너스가 월그린스 인수를 검토 중이라는 소식이 전해졌다. 이들은 월그린스를 비상장화하고 사업부문을 분할할 가능성이 있다.

- 로쿠(Roku Inc., NASDAQ:ROKU): 로쿠의 시가총액은 120억 달러 미만으로, 하드웨어 공급업체 추가로 이익을 볼 수 있는 디즈니, 넷플릭스, 애플 같은 기업들에게는 소파 쿠션 사이에 끼어있는 거스름돈 수준이다.

- 줌 비디오 커뮤니케이션즈(Zoom Video Communications Inc., NASDAQ:ZM): 260억 달러의 시가총액을 가진 줌은 구글, 마이크로소프트, 애플과 같은 거금을 가진 매수자가 필요하지만, 회사는 충분한 잉여현금흐름과 탄탄한 재무상태표를 보유하고 있다.

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