마이크로소프트 AI 발전... 소규모 언어모델 `파이4`, GPT-4o 능가해

소규모 언어모델

주목할 사항:

이 기사는 개별 주식이 아닌 거시적 관점에 대한 것이다. MSFT 주가 차트는 이를 설명하기 위해 사용됐다.
차트에 따르면 MSFT 주가는 12월 들어 상승세를 보이고 있다.
차트는 MSFT의 지지선과 저항선을 보여준다.
차트의 RSI 지표는 MSFT 주식이 과매수 상태임을 나타낸다. 과매수 주식은 하락 조정을 받을 수 있다.
아로라 리포트는 이전에 독자들에게 AI 발전의 주요 이정표인 OpenAI의 모델 4o를 통한 인간형 추론 능력을 공유한 바 있다.
ChatGPT-4o는 대규모 언어 모델이다.
AI 발전의 연장선상에서 마이크로소프트가 '파이4'를 선보였다. 파이4는 특정 수학적 추론에서 GPT-4o를 능가하는 소규모 언어 모델이다. 파이4는 GPT-4o 크기의 일부에 불과하다. 파이4는 GPT-4o보다 특정 수학 문제 해결에 더 뛰어난 것으로 보인다. 또한 마이크로소프트가 파이4를 주로 합성 데이터로 훈련시켰다는 점도 주목할 만하다.
이는 투자자들이 시장의 흐름을 앞서 파악해야 한다는 점에서 중요하다. 아로라 리포트 분석에 따르면, 파이4는 '더 클수록 좋다'는 현재의 믿음에 도전장을 내밀고 있다.
아로라 리포트 분석에 따르면, 파이4와 같은 소규모 언어 모델은 매우 밝은 미래가 기대된다. 현재부터 2030년까지 AI 분야에서 막대한 수익을 올릴 수 있을 것이다. 그러나 이는 일직선으로 이뤄지지 않을 것이며, 때로는 위험할 수 있다.
금요일 장 마감 후 AI 소프트웨어 기업 팔란티어테크놀로지스와 대규모 비트코인 보유사 마이크로스트래티지가 나스닥 100 지수에 편입된다는 발표로 이날 아침 주식시장에 활기가 돌고 있다.
아로라 리포트는 이전에 트럼프가 자신의 정책으로 인한 인플레이션을 줄이기 위해 할 수 있는 일 중 하나로 미국으로의 외국인 투자 유치를 언급한 바 있다. 트럼프의 첫 성과로, 일본 소프트뱅크그룹의 손정의 CEO가 마라라고에서 향후 4년간 1,000억 달러 규모의 대미 투자를 발표할 예정이다.
시장은 연준이 이번 주 금리 인하를 단행할 것이라고 확신하고 있어 장 초반 매수세도 나타나고 있다. 이는 데이터가 그러한 금리 인하를 뒷받침하지 않음에도 불구하고 나타나는 현상이다.
주말 동안 언론을 통해 강력한 주식 매수 분위기가 조성되면서 미국 시장은 유럽과 아시아의 약세에 영향을 받지 않고 있다. 개인 투자자들은 주말의 이러한 분위기에 영향을 받아 월요일 아침에 매수하는 경향이 있다.

프랑스

무디스가 프랑스의 신용등급을 하향 조정했다. 프랑스 주식과 채권이 하락하고 있다.

중국

중국의 부진한 소매판매 데이터로 인해 전 세계 시장이 부정적인 영향을 받고 있다.

중국의 소매판매는 전년 대비 3.0% 증가해 시장 예상치인 4.8%를 하회했다.

정부의 경기 부양책에도 불구하고 중국 소비자들이 지출을 하지 않고 있다는 우려가 커지고 있다.

아로라 리포트 분석에 따르면, 투자자들은 현재 미국 소비자와 중국 소비자 간의 뚜렷한 대조를 주목해야 한다. 미국 소비자들은 구매 열풍에 휩싸여 있는 반면, 중국 소비자들은 지출을 자제하고 저축에 중점을 두고 있다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름

장 초반 아마존닷컴, 알파벳 C클래스, 메타플랫폼스, 엔비디아, 테슬라에 대한 자금 흐름이 긍정적이다.

장 초반 애플과 마이크로소프트에 대한 자금 흐름은 중립적이다.

장 초반 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1(QQQ)에 대한 자금 흐름이 긍정적이다.

주식 시장의 모멘텀 군중과 스마트 머니

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 석유를 매수하는 시점을 알면 더 큰 우위를 확보할 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트(GLD)다. 가장 인기 있는 은 ETF는 아이셰어즈 실버 트러스트(SLV)다. 가장 인기 있는 석유 ETF는 유나이티드 스테이츠 오일 ETF(USO)다.

비트코인

주말 동안 트럼프가 취임 첫날 비트코인 준비금을 발표할 것이라는 소문이 돌면서 비트코인 가격이 106,000달러를 넘어섰다.

보호 밴드와 현재 취해야 할 조치

장기적으로 우량한 기존 포지션을 계속 유지하는 것을 고려해볼 만하다. 개인의 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 또는 단기 전술적 거래와 함께 단기에서 중기 헤지 및 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 유지하는 것을 고려해볼 수 있다. 이는 자신을 보호하면서도 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금과 헤지를 추가하여 보호 밴드를 결정할 수 있다. 보호의 상한선은 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 보호의 하한선은 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는 경우, 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 더 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 전액 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지를 통한 공격적인 보호 또는 공격적인 공매도가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하고 있지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기시키고 싶다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 스톱 수량 조정을 고려하고, 나머지 수량에 대해서는 더 넓은 스톱을 사용하며 베타가 높은 주식에 더 많은 여유를 두는 것을 고려해볼 수 있다. 베타가 높은 주식은 시장보다 더 큰 폭으로 움직이는 주식을 말한다.

전통적인 60/40 포트폴리오

현재 인플레이션을 감안한 확률 기반 위험 대비 수익은 장기 전략적 채권 배분을 선호하지 않는다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 하는 투자자들은 고품질 채권과 5년 이하 만기의 채권에 집중하는 것을 고려해볼 수 있다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 전망으로 유명하다. 아로라 리포트는 다른 누구보다 먼저 거대한 인공지능 랠리, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후의 새로운 주식시장 고점, 2020년 바이러스로 인한 하락, 16,000에서 거래되던 다우존스 지수의 30,000 돌파, 2009년 메가 강세장의 시작, 2008년 금융 위기 등을 정확히 예측했다. 무료 평생 자산 창출 뉴스레터를 신청하려면 여기를 클릭하세요.