애플, 테크 하드웨어·저장장치·주변기기 업계 경쟁사와 비교

오늘날 급변하고 치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 철저한 기업 분석은 필수다. 이 기사에서는 테크 하드웨어, 저장장치, 주변기기 산업에서 애플(나스닥: AAPL)을 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망을 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 인사이트를 제공하고 업계 내 애플의 성과를 조명한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되었다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 정도는 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 추세가 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 41.29로 업계 평균보다 0.95배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 66.63으로 업계 평균보다 10.53배 높아 장부가 대비 과대평가됐을 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.89로 업계 평균의 4.45배에 달해 경쟁사 대비 매출 실적 대비 주가가 고평가됐을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 23.83%로 업계 평균보다 15.8% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하는 것으로 보인다.

• EBITDA는 325억 달러로 업계 평균을 95.59배 상회해 높은 수익성과 강력한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 438.8억 달러로 업계 평균보다 60.94배 높아 핵심 사업의 수익성이 뛰어난 것으로 나타났다.

• 매출 성장률은 6.07%로 업계 평균 166.6%를 크게 밑돌아 매출 확대가 둔화된 것으로 보인다.

부채비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교한 결과 다음과 같은 점이 관찰됐다:

• 상위 4개 경쟁사 중 애플은 1.87의 중간 수준 부채비율을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본의 비율이 적절히 균형 잡힌 재무구조를 의미한다.

테크 하드웨어, 저장장치, 주변기기 업계에서 애플의 주가수익비율, 주가순자산비율, 주가매출비율은 경쟁사 대비 주가가 상대적으로 저평가됐음을 시사한다. 그러나 높은 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률을 고려하면 애플이 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있지만 매출 성장은 둔화됐음을 알 수 있다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며 향후 성장 잠재력도 있는 것으로 보인다.