종목분석

AI 컴퓨팅 열풍, 엔비디아·브로드컴이 주도할 것

2024-12-20 03:24:09
AI 컴퓨팅 열풍, 엔비디아·브로드컴이 주도할 것

소프트웨어 기업들은 잠시 물러나라. 기술의 미래는 실리콘 칩에 새겨지고 있으며, 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 브로드컴(NASDAQ:AVGO) 같은 반도체 기업들이 그 선두에 서 있다.


커브 인베스트먼트 매니지먼트의 창업자이자 CEO인 하워드 찬은 벤징가와의 독점 인터뷰에서 수요가 공급을 초과하고 있는 분야를 강조했다. "우리는 여전히 AI 열풍의 하드웨어 또는 인프라 측면을 선호합니다. 반도체 제조업체와 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체들이 현재와 미래의 예산 책정된 자본 지출 배분의 혜택을 받고 있습니다."



나스닥 100 과열 조짐인가


기술주 밸류에이션이 급등하면서 일부 투자자들은 성장세가 이를 따라갈 수 있을지 의문을 제기하고 있다.


찬은 "나스닥 100의 컨센서스 EPS 성장률 전망치는 21%로, 올해 15%에서 상승했습니다. 이는 높은 목표일 수 있지만, 결국 그들은 지난 20년간 이를 달성해왔습니다"라고 말했다.


고금리로 인해 다른 섹터들이 어려움을 겪고 있는 반면, 기술 대기업들은 탄탄한 재무상태를 자랑하며 이를 완충재로 삼고 있다. 찬은 2분기를 중요한 시점으로 지목했다. "EPS 성장률에 대한 기저효과는 2분기에 가장 두드러질 것이며, 이때 12개월 누적 EPS가 저점을 찍을 수 있습니다."



주목해야 할 기술 거인들, 엔비디아와 브로드컴


찬에 따르면 엔비디아와 브로드컴 같은 하드웨어 기업들이 AI 붐을 주도할 유리한 위치에 있다. "컴퓨팅 수요는 여전히 제조업체들의 공급 능력을 앞서고 있습니다. 신규 진입자의 조짐은 거의 없습니다. 그러나 그들이 따라잡는 데는 시간이 걸릴 것입니다."


이러한 이익의 지속 가능성을 추적하는 투자자들을 위해 찬은 다음과 같은 로드맵을 제시한다. "하드웨어[엔비디아/브로드컴]의 경우: 테슬라, 구글, 아마존, 메타, 마이크로소프트와 같은 기업들의 수요를 주목해야 합니다."



AI: 기술을 넘어서


AI의 영향력은 기술 분야에만 국한되지 않는다. 찬은 특히 바이오테크와 건설 분야에서 파급 효과를 예상한다. "직접적으로는 서비스 산업에서 생산성이 향상될 것입니다. 다만 이는 사람들이 AI에 대해 훈련을 받아야 하므로 시간이 걸릴 수 있습니다."


그는 간접적으로 AI 투자가 비기술 섹터로 파급될 것이라고 말했다. 예를 들어 수요 증가에 대응하기 위해 기업들이 확장함에 따라 건설 분야에도 영향을 미칠 것이라고 설명했다.


AI 혁명이 가열되는 가운데, 엔비디아와 브로드컴은 급증하는 수요와 공급 제약 사이의 간극을 메우는 다음 물결의 설계자로 자리매김하고 있다. EPS 성장에 대한 기대치가 높아지고 수요 신호가 녹색불을 켜고 있는 상황에서, 기술 반도체 기업들의 앞날은 실리콘 골드로 포장될 수 있을 것으로 보인다.



이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.