FedEx, 북미 순수 LTL 운송업체로 거듭난다…증권가 전망

BofA증권의 켄 회익서 애널리스트가 페덱스(NYSE:FDX)에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 325달러에서 348달러로 상향 조정했다.

전날 페덱스는 주당 조정 순이익이 4.05달러를 기록해 시장 예상치인 3.91달러를 상회했다고 발표했다. 분기 매출은 220억 달러로 애널리스트들의 컨센서스인 221.1억 달러에는 다소 못 미쳤다.

페덱스는 이제 연간 매출이 전년 대비 약보합세를 보일 것으로 전망했다. 이는 이전의 낮은 한 자릿수 퍼센트 증가 전망에서 하향 조정된 것이다.

회익서 애널리스트는 라지 수브라마니암 CEO가 페덱스의 전략적, 운영적, 재무적 실행 개선을 통해 상당한 가치 창출이 가능할 것이라고 강조했다고 언급했다.

그는 부문별 가치 평가(SOTP)에 따르면 주당 잠재 가치가 348달러에 이를 수 있다고 분석했다.

이 외에도 회익서 애널리스트에 따르면, 페덱스 프레이트는 현재 이름을 유지하고 페덱스와 협력하며, 전담 영업인력을 약 300명 늘리고, 소량화물(LTL) 부문에 새로운 가격 책정 및 청구 시스템을 도입하며, 자동화 증대를 통해 공급업체 지출을 줄일 계획이다.

그는 이번 분사로 기업 가치가 제고되고, 페덱스가 북미 최대의 상장 순수 LTL 운송업체로 자리매김할 것이라고 전망했다.

회익서는 2025 회계연도와 2026 회계연도의 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 19.15달러와 22.80달러에서 19.45달러와 23.15달러로 2% 상향 조정했다.

전반적으로 그는 페덱스가 국경간 거래 증가의 수혜를 받고 있으며, 운송업체들이 투자 수익률 개선을 위해 노력함에 따라 구조적인 가격 인상 이점을 보여주고 있다고 분석했다.

주가 동향

금요일 마지막 거래 시점 기준 FDX 주가는 0.97% 상승한 278.56달러에 거래되고 있다.