마이크로스트래티지 주가 14% 이상 하락…S&P 500 편입 우려와 비트코인 가격 변동성 영향

마이클 세일러의 마이크로스트래티지(나스닥:MSTR) 주가가 최근 5거래일 동안 하락했다. 이는 S&P 500 지수 편입 장애물에 대한 우려와 비트코인(CRYPTO: BTC) 가격 하락으로 인한 변동성 증가 때문이다.

주요 내용

인베스팅닷컴 보도에 따르면, 벤치마크는 마이크로스트래티지가 S&P 500의 시가총액과 거래량 기준은 충족하지만 수익 기준은 충족하지 못한다고 밝혔다.

S&P 500에 편입되려면 기업은 최근 분기에 양의 수익을 기록해야 한다. 또한 이전 4분기 동안에도 양의 수익을 기록해야 한다는 기준이 있다.

이 회사는 또한 재무제표에 비트코인 보유량을 계상할 수 없는 문제에 직면해 있다. 벤치마크의 애널리스트 마크 팔머는 마이크로스트래티지가 2025년 1분기에 새로운 재무회계기준위원회(FASB) 가이드라인을 채택할 것으로 예상한다고 말했다.

이러한 변화는 회사의 수익을 즉시 향상시켜 S&P 500 편입 기준에 부합할 가능성이 있다.

이 기준을 충족하면 마이크로스트래티지는 투자자 기반을 크게 확대할 수 있다. 여기에는 S&P 500을 추종하는 기관 투자자와 인덱스 펀드가 포함되며, 이는 회사 주식에 대한 수요를 증가시킬 수 있다.

시장 영향

벤징가 프로 데이터에 따르면 마이크로스트래티지 주가는 지난 5거래일 동안 14.44% 하락해 금요일 364.20달러로 마감했다.

참고로 비트코인은 지난 5일 동안 9.95% 하락해 93,912.90달러를 기록했다. 같은 기간 iShares 비트코인 트러스트 ETF(나스닥:IBIT)는 4.32% 하락했다.

마이크로스트래티지는 현재 전체 비트코인 공급량의 약 2.1%를 보유하고 있다.

벤치마크는 이 회사에 '매수' 등급을 부여하고 650달러의 목표가를 제시했다. 이 평가는 2026년 회사의 잠재적인 비트코인 보유 가치를 고려한 부분합 분석에서 도출됐다. 그들은 그 해 말까지 비트코인 가격이 225,000달러에 이를 것으로 예상한다.

S&P 500 편입 과제에도 불구하고 이 회사의 주식은 12월 23일 월요일부터 나스닥 100에 편입된다. 이는 11월 마지막 거래일의 시가총액 순위에 따라 주로 선정되기 때문에 가능하다.

증권가 시각

벤징가가 추적한 12명의 애널리스트들은 이 주식에 대해 합의 '매수' 등급을 부여하고 주당 449.5달러의 목표가를 제시했다.

번스타인, TD 코웬, 바클레이즈의 최근 3개 애널리스트 등급은 MSTR에 대해 76.82%의 상승 여력을 시사한다.