애플 실적, 기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업계 경쟁사 대비 호실적...매출 성장세는 둔화

오늘날 빠르게 변화하고 경쟁이 치열한 비즈니스 세계에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 글에서는 기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업에서 애플(NASDAQ:AAPL)을 주요 경쟁사들과 비교하는 광범위한 산업 분석을 실시한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망에 대한 상세한 검토를 통해 업계 내 애플의 성과에 대한 귀중한 통찰력을 제공하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 애플 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해 왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하는 한편, 폭스콘과 TSMC 같은 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플을 주의 깊게 살펴보면 다음과 같은 추세를 확인할 수 있다:

• 애플의 주가수익비율(P/E)은 41.99로 업계 평균보다 0.92배 낮아, 시장 참가자들의 눈에는 잠재적 가치가 있는 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)이 67.75로 업계 평균보다 10.25배 높아, 장부가치 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 10.06으로 업계 평균의 4.7배에 달해, 매출 실적 기준으로는 주가가 고평가된 것으로 여겨질 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 23.83%로 업계 평균보다 16.47% 높아, 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있는 것으로 보인다.

• EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)가 325억 달러로 업계 평균의 67.71배에 달해, 높은 수익성과 강력한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 438.8억 달러로 업계 평균의 53.51배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 6.07%로 업계 평균 22.62%를 크게 밑돌아, 매출 확대가 눈에 띄게 둔화되고 있다.

부채비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하고 있는지를 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

애플을 부채비율 기준 상위 4개 경쟁사와 비교하면 다음과 같은 점이 관찰된다:

• 애플은 부채비율 면에서 상위 4개 경쟁사 중 중간 정도의 위치를 차지하고 있다.

• 이는 부채비율 1.87로 적절한 수준의 부채와 자기자본 조달을 통해 균형 잡힌 재무 구조를 갖추고 있음을 시사한다.

기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업에서 애플의 주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S)은 경쟁사 대비 주가가 상대적으로 저평가되어 있음을 시사한다. 그러나 높은 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 애플이 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있지만 매출 성장은 둔화되고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플의 재무 성과는 견실하며, 향후 성장 잠재력도 있는 것으로 보인다.