US뱅코프 4분기 실적, 주당순이익 시장 전망 상회... 대손충당금 증가와 상대적으로 안정적인 1분기 순이자이익 전망

US뱅코프(NYSE:USB)의 주가가 목요일 장 전 거래에서 하락세를 보이고 있다.

이 회사는 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 1.07달러를 기록해 시장 예상치인 1.05달러를 상회했다고 발표했다. 분기 매출은 69억8천만 달러로 애널리스트들의 컨센서스 전망치인 69억9600만 달러를 소폭 하회했다.

US뱅코프는 특별 항목을 제외한 유형자기자본이익률(ROTCE) 18.3%, 평균자산수익률(ROA) 1.03%, 효율성 비율 59.9%를 기록했다.

특별 항목을 제외한 해당 분기의 영업 레버리지는 190 베이시스 포인트(bp)를 기록했다.

앤디 세체레 US뱅코프 회장 겸 CEO는 "2025년으로 접어들면서 우리는 업계 최고 수준의 유형자기자본이익률을 달성할 수 있는 위치에 있으며, 향후 성장 전략과 의미 있는 긍정적 영업 레버리지를 창출할 수 있는 우리의 능력에 대해 확신하고 있다"고 말했다.

해당 분기 순이자이익은 0.9% 증가한 41억4600만 달러를 기록했다. 비이자이익은 8.1% 상승한 28억3300만 달러였다.

US뱅코프에 귀속되는 순이익의 전년 대비 증가는 주로 총 순수익 증가와 전년 동기 대비 특별 항목 증가로 인한 비이자 비용 감소에 기인했으며, 이는 대손충당금 증가로 부분적으로 상쇄되었다.

순이자마진은 2023년 4분기 2.78%에서 2024년 4분기 2.71%로 하락했다.

2024년 4분기 대손충당금은 5억6000만 달러로, 2024년 3분기의 5억5700만 달러와 2023년 4분기의 5억1200만 달러에서 증가했다.

3분기 대비 증가액은 300만 달러(0.5%), 전년 동기 대비 증가액은 4800만 달러(9.4%)였다. 전년 대비 충당금 증가는 주로 신용카드와 상업용 부동산 대출의 손실 증가에 기인했다.

전망

1분기에 대해 회사는 4분기와 비교해 순이자이익이 비교적 안정적일 것으로 예상하고 있다. 또한 영업 레버리지는 +200bp가 될 것으로 전망했다.

회사는 2025 회계연도 매출이 전년 대비 3~5% 증가할 것으로 예상했다.

US뱅코프는 금리, 인플레이션, 그리고 차입자에게 영향을 미칠 수 있는 기타 요인들과 같은 경제적 불확실성을 지속적으로 모니터링하고 있다고 밝혔다.

주가 동향

목요일 장 전 거래에서 USB 주가는 2.46% 하락한 49.65달러에 거래되고 있다.