일론 머스크의 테슬라, 상반기 `굴곡` 예상에도 월가 애널리스트 20% 상승 전망

일론 머스크가 이끄는 테슬라(NASDAQ:TSLA)가 도널드 트럼프의 새로운 전기차 정책, 인도량 불확실성, 자동차 부문 매출총이익률 등의 악재로 인해 상반기에 '굴곡'을 겪을 것으로 예상된다. 그러나 파이퍼 샌들러의 한 애널리스트는 테슬라를 최고의 '매수 후 보유' 종목으로 꼽았다.

파이퍼 샌들러 애널리스트 의견

알렉산더 포터 애널리스트는 '비중확대' 등급을 유지하면서 목표주가를 315달러에서 500달러로 상향 조정했다. 이는 수요일 종가 415.11달러 대비 20.45% 상승한 수준이다.

핵심 요약

파이퍼 샌들러의 보고서에 따르면, 테슬라의 단기 성공은 두 가지 핵심 요소에 달려 있다:

• 판매량: 테슬라는 곧 새로운 차종을 출시할 예정이지만 정확한 시기는 불확실하다. 이로 인해 2025년 판매량 예측이 어려워졌다. 예상보다 적은 판매량을 기록할 가능성이 있지만, 이에 대한 명확한 증거는 1월 29일 예정된 실적 발표 전까지는 알기 어려울 것으로 보인다.
• 차량당 수익성: 파이퍼 샌들러는 테슬라의 이익률에 대해 더 낙관적인 견해를 보였다. 계획대로 신제품을 출시한다면 높은 수익성을 유지할 수 있을 것으로 전망했다.

또한 보고서는 테슬라의 미래 성공이 옵티머스 로봇과 AI 기반 서비스 같은 신기술에 달려 있다고 덧붙였다. 이러한 불확실한 수익원을 평가하기 어렵기 때문에, 파이퍼 샌들러는 일정한 성장 환경에서 주식의 내재가치를 측정하는 현금흐름할인법 대신 주가수익비율(P/E) 접근법을 채택했다.

파이퍼 샌들러의 500달러 목표주가는 2026년 실적에 대해 120배의 P/E를 가정한 것이다.

보고서는 또한 향후 1년 동안 투자자들이 테슬라의 신제품 출시 계획에 대해 더 명확히 이해하게 될 것으로 예상했다.

시장 영향

연구 보고서에서 언급된 요인들 외에도, 트럼프 대통령의 조 바이든 전기차 목표 폐기, 전기차 인프라 자금 동결, 세액공제 폐지 제안 등이 우려를 낳을 수 있다.

주가 동향

테슬라 주가는 수요일 시간외 거래에서 0.32% 하락했다. 지난 1년간 TSLA는 98.48%의 주목할 만한 성장을 기록했다.

주가 52주 범위는 138.80달러에서 488.54달러 사이다. 시가총액은 1.33조 달러이며, 벤징가 프로의 데이터에 따르면 TSLA의 선행 주가수익비율은 119.048로 업계 평균 25.750보다 높고 상대강도지수(RSI)는 52.72다.

벤징가가 추적한 34명의 애널리스트에 따르면 테슬라에 대한 컨센서스는 '보유'이며 목표주가는 308.4달러다. 최고 목표가는 550달러, 최저 목표가는 24.86달러다. 웨드부시, 파이퍼 샌들러, 바클레이스의 최근 평가는 458.33달러의 목표가를 제시하며, 이는 10.77%의 상승 여력을 시사한다.