비트코인 투자의 새로운 대안, 월가 주목

비트코인 투자의 새로운 대안

지난 월요일 포트폴리오아머는 마이크로스트래티지(NASDAQ:MSTR)의 대안으로 셈러사이언티픽(NASDAQ:SMLR)을 제시했다.

셈러사이언티픽은 마이크로스트래티지의 비트코인 대차대조표 전략을 채택했지만, 마이크로스트래티지와 달리 수익성 있는 기본 사업을 보유하고 있다.

셈러사이언티픽은 투자자 관점에서 마이크로스트래티지에 비해 몇 가지 주요 이점이 있다. 우선, 셈러의 핵심 사업은 마이크로스트래티지와 달리 수익성이 있다. 아래 비교를 통해 이를 확인할 수 있다(정량적 평가는 차트밀 제공).

마이크로스트래티지:

• 시가총액 대비 비트코인 가치 비율: 51.8%
• 전반적 기본 평가: 2점
• 수익성 평가: 3점
• 재무 건전성 평가: 2점
• 가치 평가: 2점
• 지난 분기 실적: 매출과 이익 모두 예상 하회, 적자 기록

셈러사이언티픽:

• 시가총액 대비 비트코인 가치 비율: 47.3%
• 전반적 기본 평가: 6점
• 수익성 평가: 9점
• 재무 건전성 평가: 8점
• 가치 평가: 5점
• 지난 분기 실적: 매출과 이익 모두 예상 상회, 흑자 기록

이론은 이쯤하고 실제 셈러사이언티픽 거래 내역과 성과를 살펴보자.

셈러사이언티픽 거래 내역

1월 10일 금요일, 서브스택 구독자들과 아이디어를 공유하며 두 건의 거래를 실행했다:

• SMLR 주식을 51.37달러에 매수
• 2025년 4월 17일 만기 SMLR 수직 스프레드 포지션 오픈 (콜 55달러 매수, 콜 60달러 매도, 순비용 1.50달러)

그리고 지난 월요일 제로헤지에 포스팅하며 추가 거래를 실행했다:

• SMLR 1월 17일 만기 콜 55달러 옵션을 0.75달러에 매수

현재까지의 성과

셈러사이언티픽은 금요일 64.68달러로 마감하며 주간 상승률 약 26%를 기록했다.

따라서 주식 매수분은 약 26% 상승했고, 수직 스프레드는 내가격(ITM) 상태다(4월 17일에 SMLR이 여전히 60달러 이상이면 1.50달러에 매수한 스프레드는 5달러의 가치를 갖게 된다).

지난 월요일 거래의 희비

좋은 소식은 SMLR 콜 55달러 옵션을 월요일 2.91달러에 매도해 288%의 수익을 올렸다는 것이다.

아쉬운 점은 금요일까지 기다렸다면 약 10달러에 매도할 수 있어 1,300% 수익이 가능했다는 것이다.

향후 접근 방식

SMLR이 우리 시스템의 상위 10개 종목에 포함되어 있었기 때문에 주목받았다. 지난 금요일 우리는 또 다른 상위 종목인 반도체 주식에 대해 장기 거래를 시작했다.

다음 주 화요일이나 수요일에 해당 반도체 주식이 조정을 받는다면 주간 콜 옵션에 다시 한번 베팅할 수 있을 것이다.

다음 거래 시 사전 알림을 받고 싶다면 아래에서 거래 서브스택/이메일 리스트에 가입할 수 있다.

지난주 셈 카산의 시장 경고를 고려해 하방 위험을 제한하고 싶다면, 아이폰 카메라로 아래 QR 코드를 스캔해 Portfolio Armor 최적 헤지 앱을 다운로드할 수 있다(휴대폰으로 읽고 있다면 여기를 탭하면 된다).

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