메타 4분기 실적 발표 앞두고 증권가 `업계 상회 실적` 전망

소셜미디어 기업 메타플랫폼스(나스닥:META)가 수요일 시장 마감 후 4분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 실적 발표에서는 정치, TikTok 금지 문제, AI 투자 등이 주요 이슈로 다뤄질 것으로 보인다.

다음은 애널리스트들의 실적 전망과 최근 투자의견, 그리고 주목할 만한 핵심 포인트들이다.

벤징가프로 데이터에 따르면 애널리스트들은 메타플랫폼스의 4분기 매출이 469억9000만 달러로 전년 동기 401억1000만 달러에서 증가할 것으로 예상하고 있다.

메타는 9분기 연속 매출 전망치를 상회했다.

주당순이익(EPS)은 6.77달러로 전년 동기 5.33달러에서 상승할 것으로 예상된다. 메타는 7분기 연속 EPS 전망치를 상회했다.

회사 측은 4분기 매출 가이던스를 450억~480억 달러로 제시한 바 있다.

니덤의 로라 마틴 애널리스트는 최근 투자자 보고서에서 메타플랫폼스의 매출과 EPS 등 실적 추정치를 상향 조정했다.

마틴 애널리스트는 "지난 2주간의 대화를 바탕으로 볼 때, 메타는 4분기에 광고 시장 강세와 마진 확대의 혜택을 받은 것으로 보인다"고 밝혔다.

그는 언더퍼폼 등급을 유지하면서 목표가는 제시하지 않았다.

마틴 애널리스트는 이러한 대화가 1월 CES와 니덤 성장 컨퍼런스에서 이뤄졌다고 설명했다.

"우리는 이러한 추세가 2025년과 2026년에도 지속될 것으로 예상하며 전망치를 상향 조정한다. 다만 메타가 다양한 성장 이니셔티브를 추진하기 위해 수천 명의 AI 및 생성형 AI 엔지니어를 채용한다면 우리의 전망이 빗나갈 수 있다."

뱅크오브아메리카의 저스틴 포스트 애널리스트는 최근 보고서에서 메타플랫폼스가 광고 강세와 개선된 AI 모델을 통한 광고 타겟팅 향상으로 혜택을 볼 수 있다고 언급했다.

포스트 애널리스트는 메타에 대해 매수 의견을 유지하고 목표가를 710달러로 제시했다.

골드만삭스의 에릭 셰리던 애널리스트 역시 최근 보고서에서 메타의 광고 기회를 강조했다.

셰리던 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 630달러에서 688달러로 상향 조정했다.

그는 메타가 2025년에도 릴스의 광고 노출 증가와 클릭투메시지 광고, 왓츠앱과 메신저의 광고 등 미개척 영역에서의 잠재력을 통해 광고 모멘텀을 이어갈 수 있을 것이라고 전망했다.

"우리의 광고 시장 점검 결과, 메타는 핵심 광고 사업에서 강한 모멘텀을 지속하고 있으며, 앞으로 몇 분기 동안 업계를 상회하는 매출 성장을 달성할 것으로 보인다"고 셰리던 애널리스트는 밝혔다.

다음은 메타에 대한 최근 다른 애널리스트들의 의견과 목표가다:

• JMP 증권: 시장수익률 상회 의견 유지, 목표가 750달러
• 로젠블랫: 매수 의견 유지, 목표가 811달러
• 웨드부시: 아웃퍼폼 의견 유지, 목표가 680달러에서 700달러로 상향
• 캔터 피츠제럴드: 비중확대 의견 재확인, 목표가 730달러에서 720달러로 하향
• 레이몬드 제임스: 강력매수 의견 유지, 목표가 675달러에서 725달러로 상향

메타의 실적 발표와 컨퍼런스 콜에서 투자자들과 애널리스트들이 주목할 만한 여러 주제들이 있다.

정치 이슈가 큰 화두가 될 것으로 보인다. 메타는 최근 콘텐츠 관리를 'X'의 '커뮤니티 노트' 스타일로 전환한다고 발표했다. 또한 마크 저커버그 CEO가 도널드 트럼프의 취임식에 참석했고 회사가 취임식 기금에 기부했다는 점도 주목된다.

일부 계정이 콘텐츠 문제로 정지되고 사용자들이 트럼프와 J.D. 밴스를 팔로우하도록 강제된다는 보도도 있어 이에 대한 질문이 나올 수 있다. 투자자들과 애널리스트들은 정치적 이슈로 인해 4분기에 사용자 이탈이 없었는지도 확인하고자 할 것이다.

TikTok 금지 문제도 다뤄질 것으로 보인다. 메타가 TikTok 콘텐츠 크리에이터들을 페이스북과 인스타그램으로 유치하려 한다는 보도가 있었다. 이 금지 조치가 메타에 어떤 혜택을 줄 수 있는지, 또 TikTok 인수나 파트너십 체결을 고려했는지에 대한 질문이 나올 수 있다.

자본지출(CAPEX)도 주목할 만한 사항이다. 메타는 몇 분기에 걸쳐 연간 지출 가이던스를 상향 조정해 투자자들을 불안하게 한 바 있다.

저커버그는 최근 메타가 AI 노력에 600억~650억 달러의 자본을 투자할 것이며 여기에는 새로운 데이터 센터도 포함된다고 밝혔다. 투자자들은 지출 가이던스가 너무 높아지는 것을 원하지 않을 것이다.

구조조정 관련 언급도 주목할 만하며, 이는 인력 감축과 관련된 비용 등 자본지출과도 연관된다.

메타 주가는 화요일 현재 2.53% 상승한 676.60달러를 기록 중이다. 이날 장중 680.95달러로 52주 신고가를 경신했다. 주가는 지난 1년간 69% 상승했다.