엔비디아 공급업체 ASML 4분기 실적 예상치 상회... CEO `인공지능은 성장의 핵심 동력` 발언에도 주가 혼조

엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 네덜란드 리소그래피 장비 공급업체인 ASML 홀딩(NASDAQ:ASML)이 4분기 실적 예상치를 상회했음에도 불구하고 지난 이틀간 6.6% 이상 하락했다. 주가 하락의 배경에는 중국 AI 기업 딥시크의 부상이 작용한 것으로 보인다. 기술적 분석과 애널리스트 평가를 살펴보자.

실적 요약

ASML은 4분기 매출이 93억 유로(97억 1000만 달러)를 기록해 벤징가 집계 애널리스트 예상치 90억 2000만 달러를 7.6% 상회했다고 발표했다.

주당순이익은 6.85유로(7.15달러)로 예상치 6.71달러를 6.55% 웃돌았다.

회사는 2025년 총 매출이 300억~350억 유로(313억 2000만~365억 4000만 달러) 사이가 될 것으로 전망했다. 크리스토프 푸케 CEO는 "ASML은 또 한 번의 기록적인 해를 보냈다. 2024년 총 매출은 283억 유로(295억 4000만 달러), 매출총이익률은 51.3%를 기록했다"고 밝혔다.

푸케 CEO는 "지난 분기와 같은 견해로, 인공지능의 성장이 우리 산업의 핵심 성장 동력"이라며 "이는 시장 역학의 변화를 가져왔고 모든 고객에게 동일한 혜택을 주지는 않는다. 이는 2025년 매출 범위에 반영된 대로 기회와 위험을 모두 창출한다"고 덧붙였다.

주요 내용

주말 동안 딥시크가 애플(NASDAQ:AAPL) 앱스토어에서 최고 인기 애플리케이션으로 부상하면서 월요일 빅테크와 AI 관련 주식들이 타격을 받았다. 화요일에는 반등세를 보였다.

ASML 주가는 이번 주 이틀간의 거래에서 6.68% 하락했고, 미국 고객사인 엔비디아는 9.56% 하락했다. 같은 기간 나스닥 100 지수를 추종하는 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 1.48% 하락했다.

기술적 관점에서 일일 이동평균선 분석 결과 2일간의 하락 후 하락세를 보이고 있다.

화요일 종가는 683.35달러로 8일 및 20일 단순이동평균선인 736.04달러와 730.25달러를 각각 하회했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 현재 주가는 50일 및 200일 이동평균선인 711.04달러와 842.11달러보다도 낮은 수준이다.

이는 주가가 단기 및 장기 가격 움직임 모두 하회하고 있어 하방 압력을 받고 있음을 시사한다. 그러나 상대강도지수(RSI)가 37.68로 중립 구간이지만 다소 과매도 상태를 나타내 저점에서 반등할 가능성도 있다.

애널리스트 의견

딥시크의 부상으로 반도체 주식이 급락했지만, 엔비디아는 월요일 17% 하락으로 5890억 달러의 시가총액이 증발했음에도 불구하고 중국 AI 기업의 H800 칩 사용 성과를 높이 평가했다.

AI 모델 학습 이후 다음 단계인 AI 추론이 중요해지면서 엔비디아는 "추론에는 상당한 수의 엔비디아 GPU와 고성능 네트워킹이 필요하다"고 밝혔다. 이는 엔비디아의 공급업체인 ASML에 긍정적인 발전으로 해석된다.

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)의 사티아 나델라 CEO는 제본스의 역설을 인용하며 X 포스트에서 "AI가 더 효율적이고 접근하기 쉬워질수록 그 사용이 급증해 우리가 충분히 얻을 수 없는 상품이 될 것"이라고 말했다. 제본스의 역설은 효율성 향상이 절약보다는 소비 증가로 이어질 수 있다는 개념이다.

벤징가에 따르면 13명의 애널리스트 의견을 종합한 ASML의 목표주가 합의치는 주당 880달러다. 웰스파고, 번스타인, 번스타인의 평균 목표가 814달러는 현재가 대비 18.06%의 상승 여력을 시사한다.

마무리

ASML의 실적 호조에도 불구하고 최근 주가 하락은 AI 경쟁 심화에 대한 시장의 우려를 반영한 것으로 보인다. 그러나 장기적으로 AI 산업의 성장이 ASML에 긍정적으로 작용할 것이라는 전망도 있어 향후 주가 움직임에 주목할 필요가 있다.