역동적이고 치열한 경쟁 환경에서 기업에 대한 철저한 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 반도체·반도체장비 업종에서 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 점유율, 성장 전망 등을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고 업계 내 엔비디아의 실적을 조명하고자 한다.

엔비디아는 그래픽 처리 장치(GPU) 개발 선도 기업이다. 전통적으로 GPU는 PC 게임 등 컴퓨팅 플랫폼의 사용자 경험을 향상시키는 데 주로 사용됐다. 이후 GPU는 인공지능(AI)에 사용되는 중요한 반도체로 부상했다. 엔비디아는 AI용 GPU뿐 아니라 AI 모델 개발 및 훈련에 사용되는 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(Cuda)도 제공한다. 또한 복잡한 워크로드를 처리하기 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션으로 사업 영역을 확장하고 있다.

엔비디아를 면밀히 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다.

• 주가수익비율(PER)이 46.06으로 업종 평균보다 0.66배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(PBR)은 43.35로 업종 평균의 6.64배에 달해 장부가 대비 고평가된 것으로 판단된다.

• 주가매출액비율(PSR)은 25.61로 업종 평균의 2.67배에 달해 매출 대비 주가가 다소 비싼 편이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 31.13%로 업종 평균보다 27.2% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있다.

• EBITDA는 228억6000만 달러로 업종 평균의 0.68배 수준이다. 이는 수익성이나 재무 상태가 다소 취약할 수 있음을 시사한다.

• 매출총이익은 261억6000만 달러로 업종 평균의 0.89배 수준이다. 이는 생산 비용을 제외한 수익이 다소 낮음을 의미한다.

• 매출 성장률은 93.61%로 업종 평균 8.56%를 크게 상회해 매출 실적이 우수하고 시장 점유율이 확대되고 있음을 보여준다.

부채비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 부채에 의존하고 있는지를 나타내는 지표다.

업종 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

엔비디아를 업종 내 상위 4개 기업과 부채비율 기준으로 비교하면 다음과 같은 특징이