맥유엔 마이닝, 전환사채 발행에 주가 급락...왜?

맥유엔 마이닝(NYSE:MUX) 주가가 수요일 하락세를 보이고 있다. 이는 회사가 9500만 달러 규모의 전환사채 사모 발행을 발표한 후 급격한 매도세가 촉발된 데 따른 것이다.
주요 내용
이번 발행에는 초기 구매자들에게 추가로 1500만 달러 어치의 채권을 매입할 수 있는 옵션이 포함되어 있다. 맥유엔은 이를 통해 2000만 달러의 고금리 부채를 차환하고 일반 기업 목적에 자금을 투입할 계획이다. 2030년 만기인 이 채권은 5.25%의 이자율을 지니며, 초기 전환가격은 주당 11.25달러로 화요일 종가 8.65달러 대비 30% 프리미엄이다.
회사는 또한 만기 시 전환으로 인한 희석을 완화하기 위해 캡드 콜 거래를 체결했다. 이는 잠재적으로 유효 전환가격을 주당 17.30달러까지 끌어올릴 수 있다. 그러나 시장의 반응은 희석과 부채 발행에 대한 투자자들의 우려를 반영하고 있으며, 이로 인해 맥유엔의 주가가 급격히 하락하고 있다.
이번 거래는 관례적인 종결 조건을 충족하면 2025년 2월 ................................................................................