랄프로렌, 전 지역서 견고한 성장세...니드햄 `매수` 개시

니드햄의 톰 니키치 애널리스트가 랄프로렌(NYSE:RL)에 대해 매수 의견과 함께 목표주가 310달러를 제시하며 커버리지를 개시했다.
이 럭셔리 의류 브랜드는 직접판매(DTC) 채널에서 31분기 연속 평균판매단가(AUR) 성장을 기록했다. 애널리스트에 따르면 2017 회계연도부터 2024 회계연도까지 누적 110% 증가했다.
2025 회계연도에는 AUR 성장이 가속화되어 지난 분기 12% 상승했다. 다만 판매량은 2017 회계연도 이후 약 50% 감소한 것으로 추정된다.
그러나 랄프로렌은 전환점에 도달한 것으로 보인다. 지난 5분기 동안 AUR이 크게 상승한 반면, 판매량은 안정세를 유지하거나 소폭 증가했다.
애널리스트는 회사가 판매량을 안정적으로 유지하거나 증가시키면서 AUR을 계속 높일 수 있다면, 높은 마진의 DTC 사업에서 강력한 성장을 이끌어낼 수 있을 것으로 전망했다.
2025 회계연도 3분기에 회사는 DTC 부문에서 12%의 인상적인 동일매장 성장률을 기록했다. 이는 1분기의 5...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................