부킹홀딩스, 실적 기대치 상회...증권가 `성장세·수익성 개선` 주목

부킹홀딩스(나스닥: BKNG)가 목요일 발표한 4분기 실적이 시장 기대치를 상회하면서 금요일 장 초반 주가가 상승세를 보였다.

주요 증권사들의 분석 내용을 살펴보면 다음과 같다.

골드만삭스

에릭 셰리단 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표가를 4,860달러에서 5,020달러로 상향 조정했다.

부킹홀딩스의 4분기 총예약액, 숙박일수, 매출, 조정 EBITDA가 모두 예상치를 상회했다. 특히 유럽 지역이 가장 큰 영향을 미치며 전 지역에서 호실적을 기록했다고 분석했다.

경영진은 1분기 숙박일수와 총예약액이 전년 대비 5~7% 성장할 것으로 전망했다. 또한 AI를 고객 전환율 향상, 예약 성과 개선, 고객 서비스 강화, 운영비용 효율화의 기회로 보고 있다고 설명했다.

B 라일리 시큐리티즈

나베드 칸 애널리스트는 '매수' 의견을 유지하고 목표가를 5,700달러에서 6,000달러로 상향했다.

4분기 매출은 전년 대비 14.4% 증가한 54억7,100만 달러를 기록해 시장 예상치 51억8,000만 달러를 상회했다. 직접 예약 비중 증가와 브랜드 광고비 감소로 마케팅 효율성이 전년 대비 30bp 개선된 예약액 대비 4.2%를 기록했다.

2025년 전망에서는 수익성 개선과 함께 지속적인 성장세가 예상된다고 밝혔다.

캔터 피츠제럴드

디팍 마티바난 애널리스트는 '중립' 의견을 유지하고 목표가를 4,900달러에서 5,540달러로 상향했다.

여행 업계 전반의 트렌드와 일치하는 강한 4분기 실적을 기록했다고 평가했다. 숙박일수와 EBITDA가 각각 시장 예상치를 4%, 12% 상회했다.

벤치마크

대니얼 커노스 애널리스트는 '매수' 의견을 유지하고 목표가를 5,000달러에서 5,900달러로 상향했다.

가장 성숙한 시장인 유럽에서 예상 외의 성장이 나타난 점이 인상적이라고 평가했다. 비용 관리가 효과적이어서 3억 달러의 매출 초과 달성분 중 2/3가 EBITDA 개선으로 이어졌다고 분석했다.

파이퍼 샌들러

토마스 챔피언 애널리스트는 '중립' 의견을 유지하고 목표가를 4,900달러에서 5,120달러로 상향했다.

4분기 예약액은 371억 달러로 전년 대비 17% 성장했으며, 조정 EBITDA는 18억5,000만 달러로 시장 예상치를 11% 상회했다. 이사회는 200억 달러 규모의 추가 자사주 매입을 승인했다.

RBC 캐피털 마켓

브래드 에릭슨 애널리스트는 '아웃퍼폼' 의견을 유지하고 목표가를 5,250달러에서 5,900달러로 상향했다.

숙박일수가 13% 증가하며 시장 예상치를 500bp 상회했고, 에어비앤비(나스닥: ABNB)와 익스피디아(나스닥: EXPE)를 크게 앞섰다고 평가했다.

주가 동향

부킹홀딩스 주가는 금요일 발표 시점 기준 2.33% 상승한 5,137.93달러를 기록했다.