홈디포 4분기 실적 발표 앞두고 `신규 주택 판매 둔화와 모기지금리 상승` 호재 되나

주택 개선 소매업체 홈디포(NYSE:HD)가 화요일 장 시작 전 4분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 실적은 주택 구매와 리모델링 시장의 현황을 가늠할 수 있는 지표가 될 전망이다.

다음은 애널리스트들의 실적 전망과 전문가 의견, 주요 체크포인트다.

실적 전망

증권가는 홈디포의 4분기 매출이 전년 동기 347.9억 달러에서 391.4억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있다.

홈디포는 최근 1분기 연속, 최근 10분기 중 6분기에서 매출 전망치를 상회했다.

주당순이익(EPS)은 전년 동기 2.82달러에서 3.00달러로 증가할 것으로 전망된다. 회사는 10분기 이상 연속으로 EPS 전망치를 상회했다.

전문가 의견

프리덤 캐피털 마켓의 제이 우즈 글로벌 전략가는 최근 뉴스레터에서 홈디포의 최근 실적이 주가에 큰 영향을 미치지 못했다고 분석했다.

우즈 전략가는 "투자자들은 신규 주택 판매 둔화와 모기지 금리 상승이 주택 개선 수요를 늘려 실적에 도움이 되기를 기대하고 있다. 지난 4분기 동안 실적 발표 후 주가 변동 폭은 -1.28%에서 +1.23% 사이에 그쳤다"고 설명했다.

JP모건의 크리스토퍼 호버스 애널리스트는 1월 보고서에서 홈디포가 4분기에 경쟁사 로우스를 앞설 것으로 전망했다. 그는 소비자 트렌드, 기술력, SRS 디스트리뷰션 인수 등을 근거로 들었다.

호버스는 "홈디포는 재고 관리와 생산성 향상을 위한 기술 도입에서 선두를 달리고 있다"고 평가했다.

최근 주요 증권사들의 투자의견과 목표주가는 다음과 같다:

• 텔시: 아웃퍼폼 유지, 목표가 455달러
• 웰스파고: 오버웨이트 유지, 목표가 440달러에서 450달러로 상향
• 트러스트: 매수 유지, 목표가 465달러에서 467달러로 상향

주요 체크포인트

동일점포 매출과 방문객당 매출이 핵심 지표가 될 전망이다. 플레이서닷에이아이의 최근 보고서에 따르면 4분기 홈디포와 로우스의 방문객 수는 전년 대비 감소했다.

홈디포의 2024년 방문객 수는 전년 대비 2.6% 감소했으며, 4분기에는 3% 감소했다. 로우스는 2024년에 3.7% 감소했으나 4분기에는 2.2% 감소로 회복세를 보였다.

보고서는 어머니의 날, 메모리얼 데이, 블랙프라이데이가 홈 개선 소매업체들의 최대 성수기라고 밝혔다. 4분기에 포함된 블랙프라이데이의 경우 홈디포의 일평균 방문객 대비 79.1% 증가했다.

3분기에 홈디포는 전년 대비 6.6%의 매출 성장을 기록했으나, 동일점포 매출은 1.3% 감소했고 고객 거래는 0.2% 감소했다.

회사는 계절성 상품과 야외 제품의 실적을 강조했다. 4분기에 일부 시장에서 계절적 어려움이 있었던 만큼, 시장은 실적 하이라이트에 주목할 것으로 보인다.

홈디포는 3분기 이후 연간 매출 전망을 상향했다.

시장은 다음 회계연도에 대한 전망에도 주목할 것으로 예상된다.

홈디포의 실적과 주가 반응은 하루 뒤 실적을 발표하는 로우스에도 영향을 미칠 수 있다.

홈디포는 주가 가중치로 인해 다우존스 산업평균지수의 네 번째로 큰 비중을 차지하고 있어, SPDR 다우존스 산업평균 ETF(NYSE:DIA)와 같은 ETF들도 변동성을 보일 수 있다.

주가 동향

홈디포 주가는 현재 383.66달러에 거래되고 있으며, 52주 거래 범위는 323.77달러에서 439.37달러다. 연초 이후 1.2% 하락했으며, 지난 1년간 3.3% 상승했다.

로우스 주가는 연초 이후 3.7% 하락했으며, 지난 1년간 2.7% 상승했다.

두 종목 모두 S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust의 연초 이후 2.8% 상승, 1년간 18.8% 상승에 못 미치는 성과를 보이고 있다.