골드만삭스 "솔라엣지, 국내 생산·유럽 확장으로 성장 기대"

골드만삭스의 브라이언 리 애널리스트가 솔라엣지 테크놀로지스(나스닥: SEDG)와의 투자자 미팅 후 주요 내용을 공유했다.
매수 의견과 목표가 31달러를 유지한 리 애널리스트는 국내 생산과 TPO 시장 노출이 시장점유율 확대를 견인할 것으로 전망했다. 또한 동사의 MLPE 솔루션이 국내 생산을 극대화하는 최선의 방안이라고 평가했다.
2024년 4분기 미국 판매가 부진했음에도 우호적인 시장 트렌드가 수요 성장을 뒷받침할 것이라고 덧붙였다.
솔라엣지는 국내 생산능력을 완비한 상태에서 2026년부터 유럽 수출을 시작해 수익성 개선을 도모할 계획이다.
경영진은 유럽 채널 재고가 2025년 2분기 말까지 정상화될 것으로 자신하고 있다.
또한 새로운 상업·산업용 인버터 생산을 통해 45X 세액공제 혜택을 받을 것으로 예상하며, 경쟁사들의 단기 거래보다 자사의 세이프하버 거래가 덜 위험하다고 보고 있다.
리 애널리스트는 주거용 및 상업·산업용 국내 생산이 완료됨에 따라 솔라엣지가 현금흐름을 창출하고 IRA ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................