솔라에지, 실적 기대치 상회했지만 관세 부담에 수익성 우려

JP모건의 마크 스트라우스 애널리스트는 솔라에지 테크놀로지스(NASDAQ:SEDG)의 1분기 실적 발표 후 목표주가를 하향 조정했다.

이 애널리스트는 오버웨이트 등급을 유지하면서 목표주가를 20달러에서 18달러로 하향했다.

솔라에지는 매출액 2억1950만 달러를 기록했다. 이는 전분기 대비 12% 증가한 수치다. 시장 예상치 2억366만 달러를 상회했으며, 주당 조정손실은 1.14달러로 시장 전망치 1.16달러 손실보다 양호했다.

2분기 전망에 대해 회사는 매출액을 2억6500만-2억8500만 달러(시장 전망치 2억4796만 달러)로 제시했다. 또한 조정 매출총이익률은 8-12%를 예상했다.

JP모건 애널리스트는 실적이 시장 기대치를 소폭 상회했고, 2분기 매출 가이던스도 예상을 약간 웃돌았다고 평가했다.

그러나 애널리스트는 매출총이익률 가이던스가 미국의 200bp 관세 부담을 포함해 시장 전망치에 부합하는 수준에 그쳤다고 지적했다.

스트라우스 애널리스트는 솔라에지가 2025년 하반기에 관세 영향이 증가할 것으로 예상하며, 이로 인해 잉여현금흐름이 흑자에서 손익분기점 수준으로 하락할 것으로 전망했다. 다만 9월 만기 전환사채는 보유 현금으로 상환 가능할 것으로 분석했다.

유럽 시장은 여전히 부진하나 유통망 재고 조정은 2분기 말까지 정상화될 것으로 예상되며, 회사는 역내 시장점유율이 개선됐다고 보고 있다고 애널리스트는 전했다.

애널리스트는 2025 회계연도 주당순이익 전망치를 기존 1.63달러 적자에서 2.49달러 적자로 하향 조정했다.

한편 솔라에지는 수요일 기업용 태양광 전기차 충전 솔루션을 새롭게 출시했다고 발표했다.

솔라에지의 태양광 시스템을 사용하는 기업들은 이제 '전력 최적화된' 태양광 에너지로 전기차 충전이 가능하다. 이를 통해 에너지 비용을 크게 절감할 수 있으며, 초기 베타 고객의 경우 전기차 충전 비용이 약 70% 감소했다고 회사는 밝혔다.

주가 동향: 수요일 마지막 거래에서 솔라에지 주가는 2.02% 상승한 14.66달러를 기록했다.