액슨, 시장기회 1290억달러 전망...제품 혁신·해외시장 성장 가속화

시티즌스 캐피털 마켓츠의 트레버 월시 애널리스트가 액슨 엔터프라이즈(NASDAQ:AXON)에 대해 시장수익률 상회 의견과 목표주가 725달러를 유지했다.

액슨은 화요일 실적발표에서 4분기 매출이 전년 동기 대비 34% 증가한 5억7500만달러를 기록했다고 밝혔다. 모든 제품 부문에서 두 자릿수 성장을 달성했다.

월시 애널리스트는 액슨의 전체 시장기회(TAM)가 푸서스와 데드론 인수 효과로 2024년 1분기 770억달러에서 1290억달러로 확대됐다고 강조했다.

현재 매출 21억달러는 주로 법 집행 분야에서 발생하며 시장 침투율은 15%에 불과하다. 실시간 운영(200억달러), 드론 및 로봇(200억달러), AI 솔루션(170억달러) 등 분야에서 상당한 성장 기회가 남아있다.

이 애널리스트는 높은 TAM 추정치에 대한 일부 회의적인 시각을 인정하면서도, 액슨의 강력한 고객 마인드쉐어, 제품 혁신, 시장 진출 전략을 고려할 때 이러한 전망이 신뢰할 만하다고 평가했다.

월시는 액슨의 해외 및 기업 시장 기회가 변곡점에 도달했으며 2025 회계연도에 큰 기여를 할 것으로 예상했다. 경영진의 해외 고객 미팅 강화, TASER 10 및 AI 기반 효율성이 해외 계약 수주 가속화의 핵심 요인이 될 것으로 전망했다.

애널리스트는 액슨이 2024년 하반기 40억달러 수주 목표를 달성했으며, 계산된 청구액이 54%로 크게 증가했다고 강조했다.

경영진의 가이던스는 예년보다 더 낙관적이며, 2025 회계연도 파이프라인이 더욱 강화된 것으로 보아 연간 실적이 진행됨에 따라 가이던스 상향 가능성이 있다고 분석했다.

주가 동향: 액슨 주가는 수요일 발표 시점 기준 16.63% 상승한 579.26달러에 거래되고 있다.