MARA홀딩스, 4분기 사상 최대 실적에 주가 급등...월가 평가는

MARA홀딩스(NASDAQ:MARA) 주식이 목요일 초반 거래에서 상승세를 보였다. 이는 회사가 4분기 사상 최대 매출을 기록했다는 소식이 전해진 데 따른 것이다.

주요 증권사들의 평가를 살펴보면 다음과 같다.

HC웨인라이트 의견

케빈 디디 애널리스트는 매수 의견과 목표가 28달러를 유지했다.

디디 애널리스트는 보고서에서 MARA홀딩스가 3분기 1억3160만 달러에서 2억1440만 달러로 증가하며 분기 최대 실적을 기록했다고 밝혔다. 4분기 에너지 해시레이트는 전년 대비 115% 급증한 53.2Eh/s를 기록했다고 덧붙였다.

그는 "2024년 동안 자체 운영 데이터센터 비중을 0%에서 약 70%로 확대했으며, 확보한 에너지 용량도 약 0.5GW에서 1.7GW로 늘렸다"고 설명했다. 자체 채굴과 인수 전략을 통해 회사의 비트코인 보유량은 전분기 2만6747코인에서 4만4893코인(약 38억 달러 규모)으로 증가했다고 부연했다.

JP모건 의견

레지널드 스미스 애널리스트는 중립 의견을 유지했다.

스미스는 MARA홀딩스가 사상 최대 매출을 달성했으며, 영업비용이 큰 폭으로 감소해 현금성 이익이 사상 최고치를 기록했다고 전했다. 총매출은 전분기 대비 63% 증가했는데, 이는 비트코인 평균 가격이 37% 상승한 데 힘입은 것이라고 설명했다.

그는 "경영진은 2025년 책임있는 자본 배분을 우선시하고 있으며, 연말 해시레이트 목표는 없지만 저렴한 전력비용이나 자체 발전 시설을 갖춘 부지에서 기회가 있을 때 인수합병을 추진할 계획"이라고 밝혔다. 회사는 데이터센터 호스팅 사업 확장은 원치 않지만 "하이퍼스케일러와 AI 기업들을 위한 하드웨어, 소프트웨어, 서비스 제공자 역할을 할 기회를 보고 있다"고 덧붙였다.

니덤 의견

존 토다로 애널리스트는 홀드 의견을 재확인했다.

토다로는 회사가 시장 예상치 1억9600만 달러를 상회하는 2억1400만 달러의 매출을 기록했다고 전했다. 다만 판관비 증가로 조정 EBITDA는 예상을 하회했다고 설명했다.

그는 "컨퍼런스콜에서 경영진은 2025년 계획으로 자사 부지와 파트너사, 고객사 부지에서 자체 2PIC 액체냉각 기술을 활용한 30MW 규모의 추론 AI 컴퓨팅 시범사업을 언급했다"고 전했다. 회사는 이 2PIC 기술을 다른 사업자에게도 판매할 의향이 있다고 덧붙였다.

주가 동향

목요일 발표 시점 MARA홀딩스 주가는 8.11% 상승한 13.46달러를 기록했다.