이베이, 실적 양호에도 관세·환율 리스크 경고...증권가 `주목`

이베이(NASDAQ:EBAY)가 4분기 실적과 1분기 매출 가이던스를 발표한 다음날인 목요일 주가가 하락세를 보였다.

이베이는 주당순이익(EPS)이 1.25달러를 기록해 시장 전망치 1.20달러를 상회했으며, 매출은 25억7900만 달러로 시장 예상치 25억7100만 달러를 소폭 웃돌았다.

회사는 1분기 조정 EPS 가이던스를 1.32~1.36달러로 제시했는데, 이는 시장 전망치 1.33달러 수준이다. 매출 가이던스는 25억2000만~25억6000만 달러로, 시장 전망치 25억9000만 달러를 하회했다.

니덤의 버니 맥터난 애널리스트는 매수 의견과 목표주가 72달러를 유지했다.

맥터난 애널리스트는 4분기 실적이 자신의 예상치를 소폭 상회했다고 평가했다. 다만 2025년 가이던스로 인해 전망치를 소폭 하향 조정했다.

그는 이베이가 특히 영국과 독일의 어려운 거시경제 환경에도 불구하고 상품거래액(GMV) 성장세를 3분기 연속 유지하며 경쟁사들을 능가하는 실적을 보여주고 있다고 분석했다.

애널리스트는 환율 악재가 커지면서 2025년 GMV 성장률이 당초 소폭 성장 전망에서 보합 수준으로 하향 조정될 것으로 예상했다.

맥터난은 이베이의 핵심 사업이 여전히 견조하며, 4분기 주력 카테고리가 전년 대비 6% 성장하며 지속 가능하고 수익성 있는 성장 궤도를 보여주고 있다고 강조했다.

이에 따라 그는 거시경제 불확실성 확대, 잠재적 관세 영향, 영국 C2C 이니셔티브로 인한 단기 매출 압박을 반영해 2025년 매출, GMV, 조정 EBITDA 전망치를 각각 0.3%, 1.6%, 2.4% 하향 조정했다.

여러 애널리스트들이 목표주가를 다음과 같이 조정했다:

• 벤치마크의 대니얼 커노스 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표주가를 65달러에서 75달러로 상향
• 스티펠의 마크 켈리 애널리스트는 보유 의견을 유지하고 목표주가를 64달러에서 63달러로 하향
• 바클레이스의 로스 샌들러 애널리스트는 비중확대 의견을 유지하고 목표주가를 64달러에서 72달러로 상향
• 뱅크오브아메리카증권의 저스틴 포스트 애널리스트는 중립 의견을 유지하고 목표주가를 72달러에서 71달러로 하향
• 웰스파고의 켄 가브렐스키 애널리스트는 중립 의견을 유지하고 목표주가를 61달러에서 64달러로 상향
• JP모건의 더그 안무스 애널리스트는 중립 의견을 유지하고 목표주가를 58달러에서 60달러로 상향

주가 동향: 목요일 현재 이베이 주가는 6.36% 하락한 64.75달러에 거래되고 있다.