테슬라와 자동차 업계 경쟁사 실적 비교 분석

테슬라(NASDAQ:TSLA)와 자동차 업계 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 테슬라의 성과를 조명했다.

테슬라는 배터리 전기차 제조와 자율주행 소프트웨어를 수직계열화한 기업이다. 고급 세단과 중형 세단, 크로스오버 SUV, 경트럭, 세미트럭 등 다양한 차종을 보유하고 있다. 향후 더 저렴한 차량과 스포츠카 출시, 로보택시 서비스도 계획하고 있다. 2024년 글로벌 판매량은 180만대를 약간 밑돌았다. 주거용 및 상업용 건물과 유틸리티용 정치형 배터리, 태양광 패널과 태양광 지붕도 판매하고 있으며, 초고속 충전 네트워크도 보유하고 있다.

테슬라의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 143.62로 업계 평균보다 12.33배 높아 시장에서 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 12.92로 업계 평균 대비 9.57배 높아 장부가 기준으로 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 10.49로 업계 평균의 3.06배를 기록해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 3.24%로 업계 평균보다 10.16% 높아 자기자본 활용도가 우수하다.

• EBITDA는 43.6억 달러로 업계 평균의 0.01배 수준이며, 이는 수익성 측면에서 개선 여지가 있음을 시사한다.

• 매출총이익은 41.8억 달러로 업계 평균의 0.01배 수준으로 생산원가 관리에 주의가 필요하다.

• 매출성장률은 2.15%로 업계 평균 -11.71% 대비 양호한 실적을 보여주고 있다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조에서 부채가 자기자본 대비 어느 정도 비중을 차지하는지 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

테슬라와 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과:

• 테슬라의 부채자본비율은 0.19로 상위 4개 경쟁사 중 가장 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 테슬라가 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 보여준다.

자동차 업계 경쟁사들과 비교했을 때 테슬라의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 높은 수준으로 실적과 장부가치, 매출 대비 주가가 고평가 상태일 수 있다. 반면 높은 ROE와 매출성장률은 수익성과 성장 잠재력이 양호함을 보여주며, 이는 낮은 EBITDA와 매출총이익률에도 불구하고 긍정적인 신호로 해석된다.