애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명하고자 한다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 전체 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

• 현재 주가수익비율(P/E)은 37.45로 업계 평균보다 1.01배 높아 시장에서 프리미엄이 부여된 상태다.

• 주가순자산비율(P/B)은 53.09로 업계 평균 대비 10.11배 높아 장부가 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.12로 업계 평균의 5.43배에 달해 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 51.79% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459억1000만 달러로 업계 평균의 106.77배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582억7000만 달러로 업계 평균의 70.2배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.95%를 크게 밑돌아 매출 환경이 도전적임을 시사한다.

부채자본비율(D/E)은 기업이 보유한 부채 수준을 순자산 가치와 비교해 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 기준으로 비교하면:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율 1.45는 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 나타낸다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S는 모두 경쟁사 대비 높은 수준으로 주가가 고평가됐을 가능성을 시사한다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 강력한 수익성과 운영 효율성을 보여준다.