애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플 분석을 통해 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.35로 업계 평균보다 1.03배 높아 경쟁사 대비 프리미엄 밸류에이션을 보여준다.

• 주가순자산비율(P/B)은 52.95로 업계 평균 대비 10.34배 높아 장부가 기준으로 고평가 되어 있을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.1로 업계 평균의 5.58배에 달해 매출 실적 기준으로 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 51.79% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 106.77배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 70.2배에 달해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.95%를 크게 하회해 매출 증가세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

부채자본비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과:

• 애플의 부채자본비율은 1.45로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보여준다.

• 이는 부채와 자기자본을 균형있게 활용하는 재무구조를 가지고 있음을 시사한다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 모두 경쟁사 대비 높은 수준을 보여 주가가 고평가 되어 있을 수 있다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익은 업계 평균을 크게 상회해 높은 수익성과 운영 효율성을 보여준다. 다만 매출성장률이 경쟁사들에 비해 낮아 향후 성장성에 대한 우려가 있다.