아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 종합유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하는 선도기업이다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.18로 업계 평균 대비 0.99배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있어 시장 참여자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.21로 업계 평균의 1.34배를 기록해 경쟁사 대비 장부가 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.27로 업계 평균의 2.07배를 기록해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 판단된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 1.58% 낮아 자기자본을 활용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.62배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여주고 있다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.47배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 22.22% 대비 크게 낮아 매출 실적이 다소 부진한 것으로 나타났다.

부채비율

부채자기자본비율(D/E)은 기업이 보유한 자산 순가치 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보이며 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 이는 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

주요 시사점

아마존닷컴은 PE, PB, PS 비율 측면에서 낮은 PE를 기록해 경쟁사 대비 저평가 가능성을 보여주고 있다. 다만 높은 PB와 PS는 시장이 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 업계 평균 대비 낮은 수익성과 성장성을 보이고 있어 종합유통업계 내 전반적인 기업가치 평가에 영향을 미칠 수 있다.