애플 실적분석...하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 기업 평가의 중요성이 더욱 부각되고 있다. 이 글에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어와 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 현재 주가수익비율(P/E)은 36.11로 업계 평균보다 1.02배 높아 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 51.19로 업계 평균의 10.12배를 상회해 장부가 대비 고평가 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.8로 업계 평균의 5.53배에 달해 매출 실적 대비 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 52.2% 높아 자본 활용도와 수익성이 우수하다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배에 달해 핵심 사업의 수익성이 매우 높다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 23.1%를 크게 밑돌아 성장세가 둔화된 모습이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채로 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율이 1.45로 적절한 수준의 부채와 자기자본 구조를 유지하고 있다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 모두 경쟁사 대비 높은 수준을 보여 주가가 고평가된 것으로 보인다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익은 높고 매출성장률은 낮아 경쟁사 대비 높은 수익성과 운영 효율성을 보이고 있다.