아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

급변하는 경쟁 환경 속에서 투자자들의 기업 평가가 더욱 중요해지고 있다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망 등을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.87로 업계 평균 대비 0.91배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.15로 업계 평균 대비 1.37배 높아 장부가 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.24로 업계 평균의 1.91배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 상태로 판단된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균을 0.1% 상회해 효율적인 자본 운용을 보여주고 있다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.27배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.31배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 27.94% 대비 크게 낮아 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 관련된 재무적 위험을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 0.46의 낮은 부채비율을 기록해 상위 4개 경쟁사 대비 상대적으로 견고한 재무구조를 보유하고 있다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간의 균형이 양호함을 시사한다.

핵심 요약

유통업계에서 아마존닷컴의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 상태를 보여준다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 효율적인 자원 활용과 견고한 수익성을 시사한다. 종합적으로 아마존닷컴은 이러한 지표들을 기준으로 업계 내에서 안정적인 실적을 보여주고 있다.