골드만삭스 "액센츄어 주가, 투자 적기 도래"

골드만삭스의 제임스 슈나이더 애널리스트가 액센츄어(NYSE:ACN)에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표가는 430달러에서 415달러로 하향 조정했다.

이 글로벌 IT 서비스 기업은 2025 회계연도 2분기 주당순이익(EPS)으로 2.82달러를 기록해 시장 전망치 2.81달러를 소폭 상회했다.

매출은 166.6억 달러를 기록해 시장 전망치 166.2억 달러와 경영진이 제시한 가이던스 162억-168억 달러에 부합했다.

슈나이더 애널리스트는 액센츄어의 실적이 IT 서비스 섹터에 다소 부정적이라고 평가했다. 경영진이 전반적인 재량적 지출 환경의 불확실성이 높아지고 있다고 언급했기 때문이다. 다만 기업의 기초체력은 점진적으로 개선되고 있다고 분석했다.

슈나이더는 최근 거시경제 이벤트로 인한 불확실성 증가로 인해 일부 투자자들이 현재 수요 환경에 대한 경영진의 신중한 입장에 실망할 수 있다고 지적했다.

그러나 기업 경영진과 정책 입안자들 사이에서 향후 거시경제 전망에 대한 명확성이 부족한 상황을 고려할 때 이러한 신중한 접근이 타당하다고 설명했다.

이러한 우려에도 불구하고 액센츄어의 실적과 전반적인 산업 환경에 주목해야 한다고 강조했다. 특히 기업의 매출 가이던스 상향은 매우 긍정적인 신호라고 평가했다.

슈나이더는 액센츄어가 경기순환적 도전과제가 해소되면 강력한 구조적 성장동력의 수혜를 입을 것으로 전망하며 매수의견을 유지했다.

또한 현재 주가 수준이 투자자들에게 매력적인 진입 시점이라고 판단했다.

슈나이더는 경영진이 단기적 마진 압박의 주요 원인으로 하청업체 활용 증가를 지목했다고 전했다. 다만 기업의 내부 활용률은 91%로 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 그는 분기 중 여러 대형 아웃소싱 계약이 시작되면서 추가적인 마진 압박이 있을 수 있다고 분석했다.

주가 동향: ACN 주가는 금요일 마지막 거래에서 0.99% 상승한 303.90달러를 기록했다.