페이첵스 3분기 실적 발표...EPS 컨센 상회, 마진 개선, 페이코어 인수 마무리 단계

급여관리 솔루션 기업 페이첵스(NASDAQ:PAYX)가 3분기 실적 발표 후 수요일 주가가 상승세를 보였다.

3분기 매출은 전년 동기 대비 5% 증가한 15억900만 달러를 기록했으나, 시장 예상치인 15억1600만 달러를 소폭 하회했다.

조정 주당순이익(EPS)은 1.49달러로 시장 예상치 1.48달러를 상회했다.

매니지먼트 솔루션 부문 매출은 5% 증가한 11억 달러, 전문 고용주 조직(PEO) 및 보험 솔루션 부문 매출은 6% 증가한 3억6540만 달러를 기록했다.

총 비용은 페이코어 인수 관련 비용, PEO 직접 보험 비용 증가, 제품·기술·데이터·AI 투자 확대로 4% 증가한 8억1720만 달러를 기록했다.

분기 영업이익은 6% 증가한 6억9180만 달러를 기록했으며, 영업이익률은 70bp 개선된 45.8%를 기록했다.

조정 EBITDA는 8% 증가한 7억5160만 달러를 기록했다. 2025년 2월 28일 기준 총 현금 및 현금성자산은 23억9000만 달러를 기록했다.

9개월 누적 영업현금흐름은 16억 달러를 기록했다. 같은 기간 82만8855주(1억400만 달러)를 자사주 매입했으며, 주당 2.94달러(총 11억 달러)의 배당금을 지급했다.

페이코어 인수는 기타 관례적인 마무리 절차를 거쳐 2025년 4월 완료될 예정이다.

존 깁슨 CEO는 "이번 회계연도 3분기는 페이첵스에게 변혁의 시기였다. 디지털과 AI가 주도하는 인적자본관리(HCM)의 미래를 준비하면서, 지속적인 긍정적 모멘텀과 페이코어 인수가 페이첵스의 지속적인 성장을 견인할 것으로 기대한다"고 밝혔다.

전망: PEO 및 보험 솔루션 부문 매출은 6.0~6.5% 성장할 것으로 전망된다. 조정 영업이익률은 약 43%로 예상된다.

주가 동향: 수요일 마지막 거래에서 PAYX 주가는 6.06% 상승한 152.87달러를 기록했다.