KB홈, 가격 인하 후 `주문 대폭 개선`...JP모건 목표가 하향

KB홈(NYSE:KBH)의 주가가 1분기 실적 부진으로 전일 급락한 후 수요일 장 초반 상승세를 보였다.
JP모건에 따르면 KB홈은 최근 몇 년에 비해 봄 판매 시즌이 다소 부진한 출발을 보이고 있다.
KB홈 투자의견
마이클 레하우트 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표가를 74.50달러에서 68달러로 하향 조정했다.
투자 논거
레하우트 애널리스트는 보고서에서 "구매 여력 감소와 거시경제 불확실성으로 인해 소비자들의 의사결정이 지연되면서 수요가 영향을 받았다"고 밝혔다.
KB홈은 1분기 주문이 크게 감소했으며, 2월 중순 수요 진작을 위한 가격 인하로 마진이 축소됐다고 분석했다.
경영진은 연간 주택 매출 가이던스를 6% 하향했으며, 매출총이익률 가이던스도 중간값 기준 90bp 낮췄다.
KB홈은 가격 인하 이후 1분기 후반에 주문이 '의미 있게 개선'됐으나, 건설사들은 2025년에 '수요/공급 측면에서 덜 우호적인 환경'에 직면할 것으로 전망된다고 애널리스트는 설명했다.
주가 동향
수요일 현.....................................