미국증시 하락 출발 전망...증권가 "불확실성 장기화시 글로벌 위험자산 타격"

금요일 미국 증시 선물이 하락세를 보이고 있다. 수요일과 목요일 이틀 연속 하락세 이후 주요 지수 선물은 장 전 거래에서 약세를 나타냈다.

투자자들이 외국산 자동차와 자동차 부품에 대한 새로운 관세 부과 소식을 소화하면서 주가가 하락했다.

도널드 트럼프 대통령은 EU와 캐나다가 자신의 관세 계획에 보복할 경우 더 높은 관세를 부과하겠다고 경고했다.

트루스소셜 게시물을 통해 그는 두 동맹국의 경제적 보복에 대응해 대규모 관세를 부과하겠다고 위협했다. 최근 '해방의 날' 관세에서 이들을 겨냥할 것임을 시사했으나, 아직 직접적인 조치는 취해지지 않았다.

트레이더들은 연준의 선호 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수, 특히 변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 핵심 PCE 지수를 주시할 예정이다.

10년물 국채금리가 4.32%, 2년물이 3.99%를 기록한 가운데, CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 5월 연준 회의에서 현재 금리가 유지될 확률을 88.4%로 보고 있다.

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 금요일 장 전 하락했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.19% 하락한 565.98달러, QQQ는 0.36% 하락한 479.89달러를 기록했다.

목요일 S&P 500 대부분의 업종이 하락 마감했으며, 에너지, 커뮤니케이션 서비스, 정보기술 주식이 낙폭을 주도했다. 다만 헬스케어와 필수소비재 주식은 상승 마감했다.

유럽 자동차 업체들이 큰 타격을 받았다. 메르세데스-벤츠 그룹(OTC:MBGAF)이 1.7%, 포르쉐(OTC:POAHF)가 2.3% 하락했다.

실적 발표와 관련해서는 TD 시넥스(NYSE:SNX)가 1분기 실적 발표 후 약 14% 급락했다. 베린트 시스템즈(NASDAQ:VRNT)도 예상을 하회하는 4분기 실적과 2026 회계연도 주당순이익 가이던스 발표 후 13% 이상 하락했다.

경제지표 측면에서는 3월 22일 기준 미국 신규 실업수당 청구건수가 1,000건 감소한 22.4만 건을 기록해 시장 예상치 22.5만 건을 소폭 하회했다. 한편 4분기 GDP 성장률은 연율 기준 2.3%에서 2.4%로 상향 조정됐고, 2월 도매재고는 1월 0.8% 증가에 이어 0.3% 증가했다.

블랙록 애널리스트들은 1월 말 이후 글로벌 주식 지수에서 미국 외 주식의 비중이 증가하고 있다고 분석했다. 정책 불확실성으로 인해 미국의 성장과 주식 강세에 대한 투자자들의 신뢰가 흔들리면서 S&P 500이 3% 이상 하락했다고 설명했다.

"기술주 중심의 모멘텀 주식 스타일 팩터와 미국의 규제 완화 및 감세 효과를 기대한 경기순환주 거래에서 투자자들이 급격히 이탈하면서 매도세가 가중됐다."

"6-12개월 전술적 관점에서 미국 주식에 대한 비중확대를 유지한다. 그러나 장기적인 불확실성은 미국과 글로벌 위험자산 모두에 타격을 줄 수 있다"고 덧붙였다.

한편 관세 관련 불확실성이 고조되는 가운데, 슈왑의 입법·규제 담당 전무이사인 마이클 타운센드는 "백악관이 혼란스러운 신호를 보내고 있다"고 지적했다.

"처음에는 모든 국가에 관세를 부과하겠다고 했다가 최근에는 미국과 무역적자가 큰 10-15개국에 우선 집중하겠다고 했다. 또한 다음 주에 자동차, 제약품, 반도체에 대한 관세를 발표할 계획이었으나 이는 연기될 것으로 보인다. 이러한 불확실성이 기업과 투자자들을 혼란스럽게 하고 있다."

금요일 투자자들이 주목할 경제지표는 다음과 같다:

• 오전 8시 30분: 개인소득, 소비지출, PCE 물가지수, 핵심 PCE 지수
• 오전 10시: 소비자신뢰지수

• 슈퍼리그 엔터프라이즈(NASDAQ:SLE): 장 전 7.32% 상승. 개장 전 실적 발표 예정. 애널리스트들은 분기당 26센트 손실과 550만 달러의 매출을 예상
• 카타펄트 홀딩스(NASDAQ:KPLT): 2.16% 하락. 월가는 분기당 1.77달러 손실과 6,220만 달러의 매출을 전망
• 룰루레몬(NASDAQ:LULU): 10.84% 급락. 2025 회계연도 주당순이익을 14.95-15.15달러로 전망해 시장 예상치 15.30달러를 하회
• 브레이즈(NASDAQ:BRZE): 10.63% 급등. 4분기 실적이 예상을 상회했고 2026 회계연도 조정 주당순이익 가이던스도 강세
• AAR(NYSE:AIR): 2.41% 상승. 3분기 실적은 예상을 상회했으나 매출은 하회
• 다이렉트 디지털 홀딩스(NASDAQ:DRCT): 38.35% 급락. 4분기 주당순이익이 -0.54달러로 예상치 0.11달러를 크게 하회
• XTI 에어로스페이스(NASDAQ:XTIA): 31.30% 하락. 보통주와 워런트 공모 발표. 규모와 가격은 미공개. 자금은 부채 상환과 운영자금으로 사용 예정. 최근 500만 달러 자사주 매입 후속 조치
• 더마타 테라퓨틱스(NASDAQ:DRMA): 21.13% 급락. 483만 4,470주의 기존 워런트를 주당 1.284달러의 할인된 가격에 행사하기로 합의
• 센세이 바이오테라퓨틱스(NASDAQ:SNSE): 26.60% 상승. 솔너스토터그의 1/2상 임상시험에서 저항성 종양에 대해 14%의 전체 반응률을 보여 기존 재도전 치료율을 크게 상회
• DBV 테크놀로지스(NASDAQ:DBVT): 59.85% 급등. 비아스킨 땅콩 패치 프로그램을 위해 최대 3억 690만 달러의 자금 조달 확보. 1억 2,550만 달러 선급금과 워런트 행사로 최대 1억 8,140만 달러 추가 가능

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 0.06% 하락한 배럴당 69.88달러에 거래됐다.

금 현물은 0.47% 상승한 온스당 3,071.22달러에 거래됐다. 신고점은 3,086.08달러를 기록했다.

아시아 증시는 금요일 하락 마감했다. 중국 CSI 300, 인도 S&P BSE 센섹스, 홍콩 항셍, 한국 코스피, 일본 닛케이 225 지수가 하락한 반면 호주 ASX 200 지수는 상승했다. 유럽 증시도 장 초반 하락세를 보였다.