애플 실적분석...하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 통찰력을 제공하고 업계 내 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 돕고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.26으로 업계 평균보다 1.19배 높아 프리미엄 밸류에이션을 보여준다.

• 주가순자산비율(P/B)은 49.98로 업계 평균의 10.41배를 기록해 장부가 대비 고평가 상태로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.59로 업계 평균의 5.69배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.16%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 모습이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

부채자본비율 분석을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율 1.45는 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 모두 경쟁사 대비 높은 수준을 보여 주가가 고평가된 것으로 보인다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익은 높고 매출성장률은 낮아 경쟁사 대비 높은 수익성과 운영 효율성을 보이고 있다.