아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.69로 업계 평균 대비 0.88배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.49로 업계 평균 대비 1.43배 높아 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 2.95로 업계 평균의 2.06배에 달해 동종업계 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 자본 활용도가 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.23배에 달해 수익성과 현금창출능력이 우수하다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.29배를 기록해 핵심사업의 수익성이 높은 것으로 분석된다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 10.33%를 상회해 제품과 서비스에 대한 수요가 견조한 것으로 평가된다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치에서 차지하는 비중을 보여준다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 견조한 재무성과와 성장잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석된다.