VIX 50→30 하락시 S&P500 연간 수익률 18% 기록...과거 사례 분석

S&P500 지수는 CBOE 변동성지수(VIX)가 50 이상에서 30 수준으로 하락할 때마다 중간값 기준 17.9%의 수익률을 기록한 것으로 나타났다. 증권가는 변동성 사이클이 S&P500 지수 상승으로 이어지는 역사적 추세를 강조했다.
주요 내용
화이트오크컨설팅의 제이슨 괴프퍼트는 공포지수로 불리는 VIX가 50 이상에서 30 수준으로 하락하는 사이클을 보일 때마다 S&P500 지수는 해당 연도 말까지 100% 양의 수익률을 기록했다고 밝혔다.
괴프퍼트가 제시한 데이터에 따르면 2020년 5월 가장 최근의 VIX 50-30 사이클에서 S&P500은 1년 후 42.96%의 수익률을 기록했다.
그는 2009년, 2002년, 1988년의 유사한 사이클 데이터도 함께 제시했다. 다만 역사적으로 VIX 50-30 사이클이 종료된 첫 주에는 S&P500이 중간값 기준 0.7%의 손실을 기록했다.
시장 영향
크리에이티브플래닝의 찰리 빌렐로는 자신의 X 게시물을 통해 1990년 이후 VIX가 50을 상회할..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................