화이자 1분기 실적발표 앞두고 관세·정책 리스크·비만치료제 파이프라인 주목

화이자(NYSE:PFE)가 오는 4월 29일 2025년 1분기 실적을 발표할 예정이다.
증권가는 주당 순이익 70센트, 매출액 142억6000만 달러를 전망하고 있다.
BofA 증권의 팀 앤더슨 애널리스트는 메디케어 파트D가 포트폴리오에 미치는 영향과 팍스로비드의 계절성 조정을 반영해 1분기 매출 전망치를 2.1% 하향 조정했다. 이에 따라 주당순이익(EPS) 전망치도 4.9% 낮췄다.
반면 2025년과 2026년 매출 전망치는 환율 가정 변경과 제품별 실적 전망 수정을 반영해 소폭(1% 미만) 상향했다. EPS 전망치는 각각 1.2%, 5.3% 상향 조정했다.
BofA 증권은 관세와 약가 인하 우려로 제약업종 주가수익비율(PER)이 최근 하락한 점을 감안해 화이자의 목표주가를 29달러에서 26달러로 낮추고 투자의견 '중립'을 유지했다.
화이자의 2024년 예상 PER은 7배로, 일라이 릴리(NYSE:LLY)를 제외한 경쟁사 평균 11배를 크게 밑돈다.
배당수익률은 8%에 달해 주가 하락을 제.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................