바이트댄스·알리바바·텐센트, 美 제재 앞두고 엔비디아 AI칩 대량 확보

중국 인터넷 기업 바이트댄스, 알리바바그룹, 텐센트가 미국의 반도체 제재가 시행되기 전 수십억 달러 규모의 엔비디아 H20 인공지능(AI) 칩을 확보한 것으로 나타났다.

니케이아시아가 수요일 보도한 바에 따르면, 엔비디아는 미국의 반도체 제재를 준수하기 위해 H20 칩을 특별 제작했으나, 중국 기업들은 2024년 들어 잠재적 선적 제한을 우려해 이를 대량 구매하기 시작했다.

이들 기업은 최근 미국의 반도체 제재가 시행되기 전 100만개의 H20 칩을 확보하려 했다. 보도에 따르면 분기 주문액이 160억 달러를 넘어선 것으로 알려졌다.

보고서에 따르면 엔비디아는 2025년 초부터 180억 달러 규모의 H20 주문을 확보했다.

중국은 2024 회계연도에 170억 달러의 매출을 기록하며 엔비디아 전체 매출의 13%를 차지했다.

알리바바의 조 차이 회장은 3월 CNBC와의 인터뷰에서 AI 시장 규모가 최소 10조 달러에 달할 것이라고 전망했다. 알리바바는 대규모 AI 모델을 오픈소스로 공개한 첫 글로벌 기술기업 중 하나다. 향후 3년간 클라우드와 AI 인프라에 530억 달러를 투자할 계획이다.

중국 기술주의 바로미터로 불리는 알리바바는 추가 경기부양책에 대한 기대감과 중국 AI 스타트업 딥시크가 오픈AI 등을 능가하는 저렴한 AI 모델을 약속하면서 연초 대비 36% 이상 상승했다.

웨드부시증권의 댄 아이브스는 알리바바가 AI와 클라우드 분야에서 강력한 입지를 확보하고 있다며 '중국 기술주 투자의 최선의 선택'이라고 평가했다.

4월 15일 중국향 H20 칩 출하 금지 이후 엔비디아 주가는 14% 하락했다. 같은 기간 필라델피아 반도체지수는 8%, S&P500 지수는 4% 하락했다.

BofA증권의 비벡 아리아 애널리스트는 중국과 H20 관련 리스크가 대체로 해소됐다고 평가했다. 그는 블랙웰이 규모를 확대하고 블랙웰 울트라가 본격화되면서 하반기에 엔비디아의 매출총이익률이 개선될 것으로 전망했다.

향후 AI 확산 규제가 엔비디아의 가장 큰 단기 리스크로 남아있지만, 아리아 애널리스트는 현재의 주가 변동성이 매수 기회라며 매수 의견을 재확인했다.

주가 동향: 수요일 마지막 거래에서 NVDA 주가는 3.34% 상승한 102.19달러를 기록했다.