아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석...실적·성장성 앞서

치열한 경쟁이 벌어지는 유통업계에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계 선두주자이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하고 있다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.66으로 업계 평균 대비 0.81배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.7로 업계 평균 대비 1.32배 높아 장부가 기준으로는 고평가 양상을 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.04로 업계 평균 대비 1.95배 높아 매출 실적 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 자본 활용의 효율성이 우수하며 수익성과 성장 잠재력이 돋보인다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.31배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.23배에 달해 핵심 사업의 수익성이 탁월하다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 4.68%를 크게 상회하는 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 차입금을 사용하는지 보여주는 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 차입금 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.