애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...높은 수익성에도 성장세는 둔화

오늘날 급변하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 신중한 기업 평가가 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 잠재력을 상세히 분석해 기업의 업계 내 실적을 조명한다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 워치 등 다른 제품들은 광범위한 소프트웨어 생태계의 중심점인 아이폰을 중심으로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 현재 주가수익비율(P/E)은 33.07로 업계 평균보다 1.06배 높아 시장에서 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 46.89로 업계 평균 대비 8.72배 높아 장부가 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.06으로 업계 평균의 4.86배에 달해 매출 실적 대비 경쟁사보다 고평가될 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 49.03% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 24.23%를 크게 하회해 매출 환경이 도전적임을 시사한다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 차입금 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는데 중요한 지표로 활용된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율 1.45는 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 높은 수준을 보여 이들 지표 기준으로는 고평가 가능성이 있다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 낮은 매출성장률에도 불구하고 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 보여준다.