시그나, 1분기 실적 호조에 연간 전망치 상향...성장 플랫폼 강세 반영

시그나 그룹(NYSE:CI)이 5일 발표한 2025년 1분기 매출은 654억5000만 달러로, 시장 전망치 603억9000만 달러를 상회했다.

매출은 전년 동기 대비 14% 증가했으며, 이는 기존 고객 관계 확대와 에버노스 헬스 서비스의 전문 약국 부문 강세에 기인했다.

주당순이익(EPS)은 6.74달러로 애널리스트 전망치 6.35달러를 웃돌았다.

약제급여관리(PBM)와 전문의료 서비스를 포함하는 에버노스 헬스 서비스 부문의 1분기 매출은 16% 증가한 536억8000만 달러를 기록했다.

• 약제급여관리 서비스 매출은 14% 증가한 297억4000만 달러로, 기존 고객 관계 유지와 신규 사업 성장을 반영했다.
• 전문의료 서비스 매출은 19% 증가한 239억4000만 달러로, 전문 처방 물량이 크게 늘었다.

시그나 헬스케어 부문 매출은 9% 증가한 144억8000만 달러를 기록했으며, 이는 주로 예상 의료비용 상승을 반영한 보험료 인상에 따른 것이다.

• 2025년 1분기 시그나 헬스케어의 의료비용비율(MCR)은 82.2%로 전년 동기 79.9% 대비 상승했으며, 이는 주로 예상된 스톱로스 의료비용 증가에 기인한다.
• 헬스케어 서비스 코퍼레이션(HCSC) 거래가 회사의 재무 계획 가정보다 늦게 마무리되면서, 메디케어 사업이 포트폴리오의 다른 부분보다 높은 MCR로 운영되어 1분기 시그나 헬스케어 MCR이 상승했다.

시그나의 3월 말 기준 총 의료보험 가입자 수는 2024년 12월 말 대비 6% 감소한 1804만 명으로, 이는 주로 HCSC 거래의 영향을 반영한다.

• HCSC 거래의 영향을 제외하면, 2025년 3월 말 기준 총 의료보험 가입자 수는 2024년 12월 말과 비슷한 수준을 유지했다.

2025년 3월 말 기준 총 고객 관계는 1억8220만 건을 기록했다.

• HCSC 거래의 영향을 제외하면, 총 고객 관계는 2024년 12월 말 대비 1% 증가했다.

2025년 3월 말 기준 총 약국 고객 수는 신규 판매와 기존 관계 확대에 힘입어 2024년 12월 말 대비 3% 증가한 1억2230만 명을 기록했다.

데이비드 코르다니 시그나 그룹 회장 겸 CEO는 "역동적인 시장 환경에서 에버노스 헬스 서비스와 시그나 헬스케어 성장 플랫폼의 강세가 1분기 실적 호조와 연간 실적 전망 상향에 반영됐다"고 밝혔다.

전망

시그나는 2025 회계연도 조정 주당순이익을 기존 29.50달러에서 29.60달러로 상향 조정했으며, 이는 시장 전망치 29.60달러와 일치한다.

회사는 에버노스의 세전 조정영업이익이 최소 72억 달러, 시그나 헬스케어가 최소 41억2500만 달러를 기록할 것으로 전망했다.

시그나 헬스케어의 의료비용비율은 83.2%에서 84.2% 사이가 될 것으로 예상된다.

주가 동향

시그나 주식은 5일 장전거래에서 2.93% 상승한 344.99달러에 거래되고 있다.