니드햄 `매수` 의견 유지했지만...파이브나인 1분기 호실적에도 목표가 하향

니드햄의 스콧 버그 애널리스트가 파이브나인(NASDAQ:FIVN)의 투자의견 '매수'는 유지하면서도 목표주가를 52달러에서 40달러로 하향 조정했다.

파이브나인은 목요일 1분기 실적발표에서 매출이 전년 동기 대비 13% 증가한 2억7970만 달러를 기록해 시장 예상치 2억7239만 달러를 상회했다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.62달러로 시장 전망치 0.48달러를 크게 웃돌았다.

파이브나인은 2분기 매출 가이던스를 2억7450만~2억7550만 달러로 제시했다. 이는 시장 전망치 2억7522만 달러와 비슷한 수준이다. 조정 EPS 가이던스는 0.64~0.66달러로 시장 예상치 0.56달러를 상회했다.

버그 애널리스트는 파이브나인이 거래 둔화에 대한 공매도 세력의 주장을 반박하는 강력한 실적을 보고했다고 평가했다.

그는 설치 기반 성장이 3년 만에 최고치를 기록했고, 일부 대형 거래가 지연되었지만 그중 하나는 2분기에 계약이 체결되는 등 긍정적인 영업 실적이 있었다고 설명했다.

버그 애널리스트는 AI 예약과 기업 AI 매출의 강한 성장세가 계속해서 실적을 견인했다고 분석했다.

또한 제품 및 GTM 투자로 인한 AI 도입 증가로 추가 상승 여력이 있다고 전망했다.

버그는 수정된 가이던스를 통해 구독 매출 성장이 상반기에 저점을 찍고 하반기에 재가속화될 것으로 예상된다고 덧붙였다.

주가 동향
파이브나인 주가는 금요일 마지막 거래에서 1.32% 상승한 25.41달러를 기록했다.