애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적 견조하나 매출 성장세 둔화

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 기업 평가의 중요성이 더욱 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.99로 업계 평균보다 0.99배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가되어 있을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.92로 업계 평균보다 7.89배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.8로 업계 평균의 4.36배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 27.26% 높아 자기자본의 효율적 운용과 높은 수익성을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 -23.28%로 업계 평균 11.69%를 크게 하회해 매출 환경이 어려운 상황이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채를 자기자본과 비교해 재무 레버리지를 측정하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 부채자본비율 순위에서 중간에 위치한다.

• 부채자본비율이 1.47로 적정 수준을 유지하고 있어 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가 상태를 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장세가 둔화된 점이 특징이다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견조하며 향후 성장 잠재력도 충분한 것으로 평가된다.