온홀딩 1분기 실적 기대치 상회...신발 브랜드 `강력한 성장세` 증권가 목표가 상향

온홀딩(NYSE:ONON)이 화요일 발표한 1분기 실적이 시장 기대치를 크게 상회하면서 수요일 초반 주식이 상승세를 보였다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

키뱅크캐피털마켓, 투자의견 '비중확대' 유지

애슐리 오웬스 애널리스트는 투자의견 '비중확대'를 유지하면서 목표주가를 60달러에서 68달러로 상향 조정했다.

오웬스 애널리스트는 클라우드서퍼2와 클라우드6의 성공적인 출시와 의류 부문의 강력한 성장에 힘입어 매출이 전년 대비 43% 증가하며 시장 예상을 크게 상회했다고 분석했다. 또한 공급망 전반의 실행력 개선으로 조정 EBITDA 마진이 27bp 상승한 16.5%를 기록했다고 설명했다.

경영진이 연간 가이던스를 상향 조정했으나, 이는 1분기 실적 호조를 반영한 것일 뿐 나머지 기간에 대한 전망은 변동이 없다고 분석했다. 온홀딩은 신제품 출시와 다양한 이니셔티브를 통해 신발 시장에서의 차별화를 강화하고 10% 관세율의 대부분을 상쇄할 계획이라고 덧붙였다.

니드햄, 매수의견 유지

톰 니키치 애널리스트는 매수의견을 유지하면서 목표주가를 55달러에서 62달러로 상향 조정했다.

니키치 애널리스트는 브랜드 인지도 상승과 성공적인 신제품 출시, 호평받는 의류 라인에 힘입어 DTC(직접판매) 채널이 42% 성장했다고 분석했다. 또한 현재 분기에도 이러한 강세가 지속되고 있다고 회사 측이 밝혔다고 전했다.

경영진은 2분기 DTC 실적이 매우 강세를 보일 것으로 전망했다. 니키치 애널리스트는 도매 부문이 1분기에 39% 성장하며 2023년 3분기 이후 가장 높은 성장률을 기록했으며, 다른 신발 브랜드들이 하반기 도매 채널에 대해 우려를 표명하는 것과 달리 온홀딩은 아직 추세 변화를 감지하지 못했다고 설명했다.

주가 동향: 수요일 발표 시점 기준 온홀딩 주가는 2.21% 상승한 58.68달러를 기록했다.