애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.07로 업계 평균 대비 0.83배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.48로 업계 평균 대비 7.19배 높아 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.06으로 업계 평균의 4.09배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 31.03% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 325억 달러로 업계 평균의 107.5배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448억 달러로 업계 평균의 57.53배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 13.41%를 크게 밑돌아 매출 확대가 둔화되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 차입금에 의존하는 정도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 기준으로 비교한 결과는 다음과 같다:

• 부채자본비율 기준으로 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 보인다.

• 부채자본비율이 1.47로 적절한 수준을 유지하고 있어 비교적 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가돼 있음을 시사한다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 애플이 재무적으로는 양호하나 매출 확대에는 어려움을 겪을 수 있음을 보여준다.